หุ้น All Time High, American Express (AXP) บัตรเครดิตพรีเมียม ขวัญใจปู่บัฟเฟตต์
📈 ราคาหุ้นของ American Express (NYSE : AXP) ได้ทำจุดสูงสุดตลอดกาล หรือ All Time High ที่ราคา 275.78 $ ในวันที่ 17 ตุลาคม 2567 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในศักยภาพของบริษัท ซึ่งหากวัดจากต้นปี วันที่ 2 มกราคม 2567 ราคาของหุ้น AXP ก็เติบโตมากว่า 51 % แล้ว
🎖️ หุ้น American Express เป็นบริษัทอันดับที่ 3 ในพอร์ตการลงทุนของปู่วอร์เรน บัฟเฟตต์ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 14.36 % ของมูลค่าพอร์ตการลงทุนทั้งหมด และคิดเป็นมูลค่ากว่า 1,410,000 ล้านบาท
💳 American Express หรือ AMEX เป็นบริษัทบัตรเครดิตเต็มขั้น ที่แตกต่างจากบริษัทอย่าง VISA และ Mastercard ที่หลายคนอาจเข้าใจว่าทั้งสามบริษัท นั้นเป็นบริษัทบัตรเครดิตเหมือนกัน
แต่ที่จริงแล้ว VISA และ Mastercard เป็นตัวกลางชำระเงินระหว่างธนาคาร เพื่อให้ผู้ถือบัตรเครดิตหรือบัตรเดบิตทั่วโลกใช้จ่ายได้แบบไม่มีสะดุด ไม่ใช่คนที่ออกบัตรเครดิต ไม่ใช่คนที่เสนอรางวัลหรือสิทธิประโยชน์ต่างๆ ให้ลูกค้า คนที่จะใช้ VISA หรือ Mastercard ต้องออกบัตรเครดิตผ่านธนาคาร
💳 ส่วน AMEX นั้นเป็นบริษัทบัตรเครดิตเต็มขั้น เป็นทั้งผู้ออกบัตรเอง เสนอสิทธิประโยชน์เอง และยังมีระบบการชำระเงินเป็นของตัวเองด้วย ซึ่งระยะหลัง AMEX เริ่มร่วมมือกับบางธนาคารแต่ก็ยังน้อยอยู่เมื่อเทียบกับ VISA หรือ Mastercard
นั่นทำให้ VISA และ Mastercard ไม่ต้องหาลูกค้าเอง แต่มีพันธมิตรเป็นธนาคารท้องถิ่นทั่วโลกที่ช่วยหาลูกค้าให้ แต่ AMEX ต้องหาลูกค้าเองเป็นส่วนใหญ่ และเน้นลูกค้าในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก ซึ่งก็ส่งผลให้มีจุดรับชำระเงินในต่างประเทศน้อย รวมถึง AMEX ยังค่อนข้างเข้มงวดในการออกบัตรกว่าเจ้าอื่น
📊 โดยในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 นั้น American Express
มีรายได้สูงสุดมาจาก ค่าธรรมเนียมที่หักจากการรูดบัตรตามร้านค้าพันธมิตร หรือพูดง่ายๆ ว่าคือ ส่วนแบ่งที่ AMEX ได้จากร้านค้าในทุกครั้งที่รูดบัตรนั่นเอง
ค่าธรรมเนียมจากการรูดบัตร คิดเป็น 54 % ของรายได้ทั้งหมด
ค่าธรรมเนียมรายปีและค่าบริการอื่นๆ นั้นอยู่ที่ 24 %
รายได้จากดอกเบี้ยคิดเป็น 22 %
🇺🇸 โดยสัดส่วนรายได้มาจากสหรัฐอเมริกาเป็นหลักเกือบ 80 %
ที่มา : ir.americanexpress.com, ข้อมูล ณ วันที่ 19 กรกฎาคม 2567
👨🏫 จุดเริ่มต้นของปู่บัฟเฟตต์ กับหุ้น Amex คือในปี 2506 เกิดเหตุการณ์ "วิกฤตน้ำมันสลัด" บริษัท Allied Crude Vegetable Oil ที่กู้เงิน AMEX ไว้ ได้ทำการโกงด้วยการนำน้ำเปล่ามาหลอกว่าเป็นน้ำมันสลัด เพื่อค้ำประกันเงินกู้ เหตุการณ์นี้ทำให้ AMEX เสียหายหนัก ซึ่งตอนนั้นเองที่ปู่บัฟเฟตต์มองเห็นของดีราคาถูก ซึ่งปู่ก็ได้วิเคราะห์ธุรกิจ AMEX อย่างละเอียด แล้วก็พบว่า..
✅มีธุรกิจที่แข็งแกร่ง แม้จะเจอวิกฤต แต่พื้นฐานยังดีอยู่ และบริการต่าง ๆ ก็ยังเป็นที่ต้องการ
✅มีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง คนยังเชื่อมั่นในชื่อ AMEX
✅มีฐานลูกค้าคุณภาพ เพราะ AMEX เน้นลูกค้าระดับบนที่มีกำลังซื้อสูง
ปู่บัฟเฟตต์เลยตัดสินใจ ทุ่มเงินซื้อหุ้น AMEX ตอนราคาตกต่ำ ซึ่งผลลัพธ์ก็ทำให้ปู่ได้กำไรมหาศาล และกลายเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ประสบความสำเร็จที่สุดของปู่บัฟเฟตต์
🕰️ ปู่บัฟเฟตต์ได้เข้าซื้อหุ้น AMEX อีกครั้งในปี 2536 ถึงแม้เวลาจะผ่านมานานกว่า 31 ปี ปู่บัฟเฟตต์ก็ยังคงถือหุ้น AMEX อยู่ ด้วยเหตุผลที่น่าสนใจหลายประการ
🛡️ แบรนด์ที่แข็งแกร่ง
AMEX สร้างแบรนด์มาอย่างยาวนาน คนทั่วโลกรู้จักและเชื่อมั่นในคุณภาพและบริการ มีภาพลักษณ์ที่พรีเมียมกว่าบัตรเครดิตอื่น ๆ เพราะ AMEX ไม่ได้เป็นแค่บัตรเครดิตธรรมดา แต่เป็นสัญลักษณ์ของความสำเร็จและไลฟ์สไตล์เหนือระดับ
💸 การบริหารจัดการที่ดี
AMEX มีประวัติการบริหารจัดการที่ดีมาโดยตลอด สามารถสร้างผลกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ แม้ในช่วงเศรษฐกิจผันผวน โดยการเติบโตในช่วง 5 ปีย้อนหลัง (2562 - 2566)
รายได้ เติบโตเฉลี่ยปีละ 9.4 %
กำไร เติบโตเฉลี่ยปีละ 5.8 %
มูลค่าบริษัท เติบโตเฉลี่ยปีละ 12.3 %
📈 โอกาสเติบโตในอนาคต
ทั้งจากการขยายฐานลูกค้า เพราะ AMEX ยังมีโอกาสขยายฐานลูกค้าในตลาดเกิดใหม่ที่มีศักยภาพสูง เช่น จีน อินเดีย และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงการพัฒนาบริการใหม่ เพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า เช่น บริการชำระเงินแบบดิจิทัล บริการด้านการท่องเที่ยว และเทคโนโลยีทางการเงินอื่น ๆ เช่น AI, Blockchain เพื่อพัฒนาประสิทธิภาพและสร้างนวัตกรรมใหม่ ๆ
💳 ปัจจัยเหล่านี้ ทำให้ AMEX ยังคงเป็นธุรกิจที่น่าสนใจ และมีอนาคตที่สดใส ซึ่งเป็นเหตุผลที่ปู่ Buffett ยังคงเชื่อมั่นและถือหุ้น AMEX ต่อไป แม้เวลาจะผ่านไปนานแค่ไหนก็ตาม..
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบ ผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยแหล่งข้อมูลสาธารณะ ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือซึ่งปรากฏขณะจัดทำ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ในแต่ละขณะเวลา บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการต่าง ๆ ที่ปรากฏโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
ข้อมูล ณ วันที่ 17 ต.ค. 67
════════════════════
#เพราะการเงินเป็นเรื่องของทุกคน
════════════════════
Dime! เปลี่ยนเรื่องเงินให้เป็นเรื่องสนุก เพื่อความสุขอย่างเท่าเทียมของทุกคน
บริษัทหลักทรัพย์ เคเคพี ไดม์ ผู้ให้บริการแอปพลิเคชัน Dime! ได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลัง กำกับโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ใบอนุญาตเลขที่ ลก-0007-02
- 3
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
