วิธีการลงทุนของ Walter Schloss: ตำนานนักลงทุนแนว VI ที่น้อยคนนักจะรู้จัก
Walter Schloss เป็นนักลงทุนแนว Value Investing (VI) ที่ได้รับการยกย่องจาก Warren Buffett ซึ่งเคยกล่าวว่าเขาคือหนึ่งในนักลงทุนที่ดีที่สุดตลอดกาล วิธีการลงทุนของ Schloss โดดเด่นและเรียบง่าย เน้นการลงทุนในหุ้นที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงโดยใช้หลักการของ Benjamin Graham ผู้ซึ่งเป็นอาจารย์ของเขาและ Buffett เอง
หลักการลงทุนของ Walter Schloss
ลงทุนในหุ้นราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี (Low Price-to-Book Value) Schloss มองหาหุ้นที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี (Book Value) ซึ่งหมายความว่าหุ้นเหล่านี้มีราคาต่ำกว่าทรัพย์สินสุทธิที่บริษัทถือครอง โดยเฉพาะหุ้นที่มี Price-to-Book ต่ำกว่า 1 เป็นการรับประกันความปลอดภัยและลดความเสี่ยงที่จะขาดทุนจากการลงทุน
หลีกเลี่ยงการคาดเดาทิศทางตลาด (Market Timing) เขาไม่สนใจการคาดการณ์ตลาดหรือภาวะเศรษฐกิจ และเน้นการลงทุนแบบระยะยาวในหุ้นที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง เพื่อให้ราคามีโอกาสปรับตัวขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป โดย Schloss เชื่อว่าการพยายามทำนายทิศทางตลาดจะทำให้เสียสมาธิและอาจส่งผลให้เกิดความผิดพลาดได้
กระจายการลงทุน (Diversification) Schloss มักกระจายการลงทุนในหุ้นหลายๆ ตัวเพื่อกระจายความเสี่ยง หากหุ้นบางตัวมีผลประกอบการไม่ดี การลงทุนในหลายตัวจะช่วยลดความเสียหาย โดยส่วนใหญ่เขามักถือหุ้นในพอร์ตมากกว่า 100 บริษัทในเวลาเดียวกัน
ถือหุ้นระยะยาวจนกว่าจะถึงมูลค่าที่เหมาะสม เขามักถือหุ้นนานหลายปีโดยไม่หวั่นไหวกับความผันผวนของตลาด เขาเชื่อว่าเมื่อซื้อหุ้นที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ราคาจะปรับตัวขึ้นมาในที่สุดหากบริษัทสามารถสร้างผลประกอบการได้ดีพอ ซึ่งช่วยให้ได้รับผลตอบแทนสูงในระยะยาว
ไม่เน้นหุ้นที่มีการเติบโตสูง (Avoid High Growth Stocks) Schloss มักหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีการเติบโตสูงหรือหุ้นที่เป็นกระแส เนื่องจากราคามักจะสูงเกินไปและมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนหากการเติบโตนั้นชะลอตัว เขาชอบลงทุนในหุ้นที่คนนิยมมองข้ามและมีราคาถูกมากกว่า
ศึกษางบการเงินและมองหาหุ้นที่มีสินทรัพย์มากกว่าหนี้สิน Schloss เน้นการวิเคราะห์งบการเงินโดยเฉพาะสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัท การเลือกหุ้นที่มีสินทรัพย์สุทธิสูงและหนี้สินต่ำทำให้บริษัทมีความปลอดภัยมากขึ้นในสถานการณ์ที่ตลาดตกต่ำ
ไม่ใช้หนี้และการยืมเงินลงทุน เขามองว่าการลงทุนด้วยเงินกู้ยืมเป็นการเพิ่มความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น โดย Schloss ใช้เงินของตัวเองในการลงทุนเท่านั้น และบริหารความเสี่ยงโดยไม่ใช้เลเวอเรจหรือยืมเงินเพื่อลงทุนเพิ่มเติม
สรุป
การลงทุนแบบ Walter Schloss คือการลงทุนที่เน้นความเรียบง่ายและปลอดภัย เขามุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี โดยไม่สนใจความเคลื่อนไหวของตลาดหรือตัวเลขเศรษฐกิจ โดยยึดหลักการว่า การลงทุนที่ดีคือการซื้อสินทรัพย์ที่ราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงและรอให้ราคากลับสู่มูลค่าที่เหมาะสม นี่คือแนวทางที่ทำให้เขาประสบความสำเร็จและเป็นที่ยอมรับในวงการนักลงทุน
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
