Chowder Rule: วิธีคัดกรองหุ้นปันผลที่ได้ทั้งเติบโตและมั่นคง
Chowder Rule คือหลักการคัดกรองหุ้นปันผลที่ได้รับความนิยมในกลุ่มนักลงทุนที่เน้น Dividend Growth Investing (DGI) ซึ่งหมายถึงการลงทุนในหุ้นที่มีทั้งการจ่ายปันผลสูงและการเติบโตของปันผลที่ดี หลักการนี้คิดค้นโดยนักลงทุนชื่อ Chowder บนเว็บไซต์ Seeking Alpha จุดเด่นของ Chowder Rule คือการผสมผสานระหว่าง Dividend Yield และ Dividend Growth Rate (DGR) เพื่อให้ได้หุ้นที่มีทั้งรายได้จากปันผลและโอกาสเติบโตของปันผลในอนาคต
วิธีการคัดกรองหุ้นตาม Chowder Rule
Chowder Rule มีหลักการง่ายๆ ดังนี้:
การรวมค่า Dividend Yield และ DGR:
คำนวณโดยการนำ Dividend Yield (อัตราผลตอบแทนปันผล) มาบวกกับ 5-Year Dividend Growth Rate (อัตราการเติบโตของปันผลย้อนหลัง 5 ปี) ซึ่งจะเรียกผลรวมนี้ว่า “คะแนน Chowder”
เป้าหมายของ Chowder Score คือการให้ผลลัพธ์ที่บ่งชี้ว่าหุ้นนั้นมีความสมดุลระหว่างการให้ปันผลในปัจจุบันและการเติบโตของปันผลในอนาคต
เกณฑ์คัดกรองตามประเภทของหุ้น:
หุ้นที่มีความปลอดภัยสูง: หุ้นที่มีคุณภาพและความมั่นคงสูง (เช่น หุ้นที่อยู่ในกลุ่ม S&P 500) ควรมีคะแนน Chowder มากกว่า 12 ขึ้นไป
หุ้นที่เติบโตสูง: หุ้นที่มีการเติบโตสูง เช่น หุ้นขนาดกลาง-เล็ก ควรมีคะแนน Chowder มากกว่า 15 ขึ้นไป เนื่องจากมีการเติบโตของปันผลเร็ว แต่ Yield อาจไม่สูงเท่าไหร่
ตัวอย่างการใช้ Chowder Rule
สมมติว่ามีหุ้นสองตัวที่ให้ปันผลดังนี้:
หุ้น A: Dividend Yield 3% และ 5-Year DGR 10%
Chowder Score = 3 + 10 = 13
หุ้น B: Dividend Yield 5% และ 5-Year DGR 6%
Chowder Score = 5 + 6 = 11
หุ้น A มี Chowder Score ที่ 13 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ 12 ทำให้มีแนวโน้มเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในหุ้นปันผลที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ส่วนหุ้น B มีคะแนนเพียง 11 ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ Chowder Rule
จุดเด่นและข้อดีของ Chowder Rule
เน้นคุณภาพในการลงทุน: ช่วยให้นักลงทุนเน้นหาหุ้นที่มีการจ่ายปันผลดีและมีโอกาสเติบโตต่อเนื่อง
ป้องกันการเสี่ยงจากหุ้นที่ปันผลสูงแต่เติบโตต่ำ: การที่ Chowder Rule ผสมระหว่าง Yield และ DGR ทำให้นักลงทุนไม่เสี่ยงกับหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงชั่วคราว แต่มีแนวโน้มปันผลลดลงในอนาคต
ช่วยในการวางแผนระยะยาว: หุ้นที่มีคะแนน Chowder สูงจะเหมาะกับการลงทุนในระยะยาว เพราะมีทั้งรายได้จากปันผลและโอกาสที่มูลค่าเงินปันผลจะเติบโต
ข้อจำกัดของ Chowder Rule
อิงข้อมูลในอดีต: ใช้ข้อมูลจากการเติบโตของปันผลในอดีต ซึ่งอาจไม่ได้สะท้อนการเติบโตในอนาคต
ไม่คำนึงถึงความเสี่ยงของตลาด: Chowder Rule เน้นการจ่ายปันผลและการเติบโต แต่ไม่คำนึงถึงความเสี่ยงด้านปัจจัยภายนอกเช่นเศรษฐกิจหรือการแข่งขัน
สรุป
Chowder Rule เป็นหลักการคัดกรองหุ้นปันผลที่ช่วยให้นักลงทุนเน้นลงทุนในหุ้นที่มีโอกาสสร้าง Passive Income อย่างต่อเนื่องและเติบโตในระยะยาว เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนที่มั่นคง แต่ก็ต้องระมัดระวังและใช้เครื่องมือเสริมในการวิเคราะห์เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ครอบคลุม
- 2
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
