✨ KTB Earnings Result 3Q24 ✨
📌 ผลงานดีกว่าคาด
✅ KTB รายงานผลประกอบการ 3Q24 มีกำไรสุทธิเท่ากับ 1.11 หมื่นล้านบาท
-0.8%QoQ, +8.0%YoY ดีกว่าที่เราคาด 10% จากรายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยดีเกินคาดเป็นหลัก และ NIM ที่สูงกว่าคาด
✅ คาดกำไรสุทธิ 4Q24F จะชะลอตัวลงทั้ง QoQ จาก
1. NIM ที่ปรับตัวลงจากผลของการรับรู้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงเต็มไตรมาส
2. แนวโน้มค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล แต่ภาพ YoY จะดีขึ้นตาม
1. แนวโน้มผลขาดทุนจากการด้อยค่าทรัพย์สินรอการขายกลับเช้ามาสู่ระดับปกติ
2. การตั้งสำรองที่ลดลงจากฐานที่สูงในปีก่อนที่มีการตั้งสำหรับ EA และแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น
✅ ประเมินกำไรสุทธิปี 24F เท่ากับ 4.32 หมื่นล้านบาท +18.1%YoY
ขยายตัวสูงสุดของกลุ่ม
✅ คงคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายสิ้นปี 25F เท่ากับ 22.50 บาท
คาดหวัง Div. yield ตลอดปี 24-26F จะสูงกว่า 5%
04/11/2024
#ASLresearch
Line@ASLONNET
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
