🎯CBG
📌แนะนำ “ซื้อ” CBG
จากผลประกอบการที่กลับมาฟื้นตัวดีในปีนี้และมีแนวโน้มเติบโตดีต่อเนื่องถึงปีหน้า เราปรับประมาณการกำไรปี 2024E และ 2025E ขึ้น 3% และ 11% เป็น 2.8 และ 3.4 พันล้านบาท ตามลำดับ หลังจากปรับสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นเพื่อสะท้อนการประหยัดต่อขนาด
📌โอกาสการลงทุน
1) คาดกำไร 4Q24E ยังสามารถโตดีต่อเนื่องทั้ง q-q และ y-y สังเกตได้จากยอดขายเดือน ต.ค. ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ ประกอบกับต้นทุนเศษแก้วยังทรงตัวในระดับต่ำ
2) ตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2025 เติบโต 20% หนุนโดยกลยุทธ์การคงราคาขายที่ 10 บาทต่อหน่วยที่ได้ผลดี ช่วยให้ส่วนแบ่งการตลาดของเครื่องดื่มให้กำลังงานของบริษัทเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดเดือน ก.ย. เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 25.8% เทียบกับสิ้นปี 2023 ที่ 23.4% คาดสามารถบรรลุเป้าหมายเพิ่มส่วนแบ่งการเป็น 26% ในสิ้นปีนี้
3) วางแผนเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิตทั้งโรงงานขวดแก้วและโรงงานกระป๋องเต็มกำลัง คาดช่วยเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นจากการประหยัดต่อขนาดในธุรกิจเครื่องดื่มให้กำลังงานอีกประมาณ 1.6%
4) เตรียมปรับสูตรลดน้ำตาลลงประมาณ 1 กรัมต่อ 100 มิลลิลิตร รับภาษีน้ำตาลระยะที่ 4 ที่จะเริ่มตั้งแต่ 1 เม.ย. 2025 ช่วยให้บริษัทสามารถเสียภาษีน้ำตาลในอัตราเดิม
ข้อมูลราคา ณ สิ้นวัน 13.11.2024
💰 BYD : YOUR WEALTH COMPANION / เพื่อนนักลงทุน
📲 เปิดบัญชีออนไลน์กับ BYD >> https://lin.ee/INNrmFP หรือ @Beyondsec
📱 ดูรายละเอียด >> https://www.beyondsecurities.co.th
📲 สอบถามเพิ่มเติม >> Beyond Contact Center 02-820-0100
#BYD #หลักทรัพย์บียอนด์ #บลบียอนด์ #เพื่อนนักลงทุน #การลงทุน #yourwealthcompanion #BYDResearch
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
