Apple (AAPL) บริษัทที่มีกระแสเงินสดอิสระ มากที่สุดในโลก
💸 กระแสเงินสดอิสระ หรือ Free Cash Flow คือ เงินสดที่เหลืออยู่ของธุรกิจหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายลงทุนที่จำเป็นทั้งหมดแล้ว
พูดง่าย ๆ คือ เงินสดที่ธุรกิจสามารถนำไปใช้ทำอะไรก็ได้อย่างอิสระ ไม่ว่าจะเป็น การจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น, การซื้อหุ้นคืน, ลงทุนในโครงการใหม่, ชำระหนี้ หรือเก็บไว้เป็นเงินสำรอง
☕️ ลองนึกภาพว่าเราได้เปิดร้านขายกาแฟเล็กๆ ชื่อ "Dime Cafe"
ในเดือนที่ผ่านมา ร้านของเราขายกาแฟได้เงิน 100,000 บาท จำนวนนี้ก็คือรายได้ของร้าน
ส่วนค่าใช้จ่ายต่าง ๆ เช่น ค่าเช่าร้าน ค่าวัตถุดิบ ค่าจ้างพนักงาน ค่าน้ำค่าไฟ รวม 60,000 บาท ส่วนนี้จะเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และมีการซื้อเครื่องชงกาแฟใหม่ราคา 10,000 บาท ส่วนนี้จะเป็นค่าใช้จ่ายลงทุน
ดังนั้น Free Cash Flow ของร้าน Dime Cafe ในเดือนนี้จะเท่ากับ
100,000 (รายได้) - 60,000 (ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน) - 10,000 (ค่าใช้จ่ายลงทุน)
= 30,000 บาท
💸 เงิน 30,000 บาทนี้ คือ Free Cash Flow ที่ Dime Cafe จะนำไปใช้จ่ายอะไรก็ได้ตามที่ต้องการ เช่น ซื้อโต๊ะเก้าอี้เพิ่ม จ่ายโบนัสให้พนักงาน หรือเก็บไว้เป็นเงินสำรองเผื่อฉุกเฉิน
❇️ แล้วทำไม Free Cash Flow ถึงสำคัญ?
Free Cash Flow เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสุขภาพทางการเงินของธุรกิจ บริษัทที่มี Free Cash Flow สูง แสดงว่ามี ความสามารถในการทำกำไร และมี เงินสดเหลือเฟือ ที่จะนำไปใช้ในการเติบโต หรือ ตอบแทนผู้ลงทุน
นักลงทุนมักใช้ Free Cash Flow ในการ ประเมินมูลค่า ของบริษัท บริษัทที่มี Free Cash Flow สูงและมีแนวโน้มเติบโต มักจะมีมูลค่าสูงกว่าบริษัทที่มี Free Cash Flow ต่ำ
🍎 Apple (NASDAQ : AAPL) เป็นบริษัทที่มี Free Cash Flow หรือ กระแสเงินสดอิสระ มากที่สุดในโลก ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรอันแข็งแกร่ง และศักยภาพในการเติบโตอย่างยั่งยืน
อะไรทำให้ Apple มี Free Cash Flow สูง?
📱 ยอดขายผลิตภัณฑ์และบริการที่แข็งแกร่ง
iPhone, iPad, Mac และบริการต่างๆ เช่น Apple Music, iCloud ยังคงได้รับความนิยมอยู่เสมอ สร้างรายได้ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องในทุก ๆ ปี
💰 อัตรากำไรขั้นต้นที่สูง
Apple สามารถจำหน่ายสินค้าในราคาพรีเมียม เนื่องจากมีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง มีนวัตกรรมที่โดดเด่น และมีฐานลูกค้าที่เหนียวแน่น ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงถึงกว่า 46 %
📊 การบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ
Apple ควบคุมต้นทุนการผลิต ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ราว 15 %
💸 Free Cash Flow ของ Apple ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา (รอบเดือนตุลาคม - กันยายน)
ปี 2567 มี 108,807 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ปี 2566 มี 99,584 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ปี 2565 มี 111,443 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ปี 2564 มี 92,953 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ปี 2563 มี 73,365 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
📈 จะเห็นได้ว่า Free Cash Flow ของ Apple มีแนวโน้มเติบโตขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แม้ว่าในปี 2566 จะลดลงเล็กน้อย แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูงที่สุดในโลก
💸 แล้ว Apple ใช้ Free Cash Flow ไปทำอะไรบ้าง ?
ซื้อหุ้นคืน เพื่อลดจำนวนหุ้นในตลาด โดยในปี 2567 Apple มีแผนจะทำการซื้อหุ้นคืนคิดเป็นมูลค่าราว 110,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
❇️ การซื้อหุ้นคืนเป็นการสร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยะยาว เพราะทำให้เงินปันผลต่อหุ้น และกำไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยผลักดันให้ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย
นอกจากนี้ ยังมีการจ่ายเงินปันผล เพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้น รวมถึงลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ เช่น การพัฒนาชิป เทคโนโลยี AR/VR และรถยนต์ไร้คนขับ, ชำระหนี้ เพื่อลดภาระหนี้สิน และเก็บไว้เป็นเงินสดสำรอง เพื่อรองรับความเสี่ยง และโอกาสในการลงทุนในอนาคต
💸 Free Cash Flow ของ Apple บอกอะไรเรา?
Apple เป็นบริษัทที่มีความแข็งแกร่งทางการเงิน มีฐานะการเงินที่มั่นคง มีศักยภาพในการสร้างรายได้ และควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้มีเงินสดเหลือเฟือ สามารถรับมือกับความผันผวนทางเศรษฐกิจ และมีเงินทุนที่จะขยายธุรกิจเดิม ลงทุนในธุรกิจใหม่ ๆ เพื่อการเติบโตต่อไปในอนาคต..
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบ ผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นโดยอาศัยแหล่งข้อมูลสาธารณะ ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือซึ่งปรากฏขณะจัดทำ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ในแต่ละขณะเวลา บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรือประมาณการต่าง ๆ ที่ปรากฏโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า
ที่มา : Simplywall.st, investor.apple.com
มูลค่าบริษัท ณ วันที่ 31 ต.ค. 67
════════════════════
#เพราะการเงินเป็นเรื่องของทุกคน
════════════════════
Dime! เปลี่ยนเรื่องเงินให้เป็นเรื่องสนุก เพื่อความสุขอย่างเท่าเทียมของทุกคน
บริษัทหลักทรัพย์ เคเคพี ไดม์ ผู้ให้บริการแอปพลิเคชัน Dime! ได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลัง กำกับโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ใบอนุญาตเลขที่ ลก-0007-02
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
