No Rush - Arch Lumpini Weekly Report สำหรับนักลงทุนในทุกสัปดาห์
● ความผันผวนของกลุ่ม Russell 2000 จึงมีทั้งประเด็น ‘No Rush’ และ ‘ผลประกอบการที่น่าผิดหวัง’ ทาง LH Bank Advisory ประเมินว่า ด้วย Russell 2000 มีการก่อหนี้ที่เป็น Float rate สูงถึง 38% ทำให้สถานการณ์ที่ดอกเบี้ยที่ลดลงล่าช้า ส่งผลต่อต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายที่อยู่ในประมาณการกำไรให้ลดน้อยกว่าที่ตลาดคาด ขณะเดียวกันส่วน ‘ผลประกอบการที่น่าผิดหวัง’
ทางเรามองว่าเป็นความเสี่ยงที่ต้องระมัดระวัง เพราะประโยชน์ของนโยบายปรับลดภาษีนิติบุคคลของทรัมป์อาจไม่เพียงพอที่จะ Offset แนวโน้มรายได้ที่ยังคงชะลอตัว ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนกลุ่มหุ้น Small cap เหมาะกับลูกค้าลงทุนสไตล์ Momentum ตามปัจจัยหนุนจากบรรยากาศที่ทรัมป์ชนะเลือกตั้งและชูนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยแนะนำให้ลงทุนในสัดส่วนไม่เกิน 10-20% ของพอร์ตและมีจุดตัดขาดทุน 5-10%
● จากการขึ้นกำแพงภาษีและสงครามการค้า 2.0 คาดว่าจะส่งผลให้กำไรต่อหุ้น (EPS) ของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ลดลงประมาณ 4% ในช่วงปี 2025-2026 ซึ่งจะสร้างความผันผวนให้กับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อย่างไรก็ตามนโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯ รวมถึงการการลดภาษีนิติบุคคล จะส่งผลเชิงบวกต่อกำไรต่อหุ้นและ Sentiment การลงทุน โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI จะเป็นตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจในระยะยาว
ทางเราแนะนำรอจังหวะเข้าซื้อกองทุนเปิด แอล เอช เซมิคอนดักเตอร์ (LHSEMICON-A) เมื่อราคาของ iShares Semiconductor ETF (SOXX) ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
● ทางเราประเมินว่าการกลับมาของทรัมป์จะเป็นปัจจัยกดดันต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่น เนื่องจากญี่ปุ่นส่งออกไปยังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ทรัมป์จะดำเนินนโยบายตั้งกำแพงภาษีต่อประเทศอื่นๆ โดยเฉพาะประเทศที่ขาดดุลการค้าด้วย และ BoJ มีท่าทีจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จากอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่ากรอบเป้าหมาย
ส่งผลให้ค่าเงินเยนมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น กดดันการส่งออกของญี่ปุ่น อีกทั้งความไม่แน่นอนทางการเมืองที่มากขึ้น จากพรรครัฐบาลไม่ได้เสียงข้างมากในสภาเป็นครั้งแรก จึงแนะนำให้คุมสัดส่วนการลงทุนหุ้นญี่ปุ่นไม่เกิน 10%
Arch Lumpini Weekly Report สำหรับนักลงทุนในทุกสัปดาห์
คลิกเพื่อรับข้อมูลแบบ Exclusive https://bit.ly/3Zm4m9O
📊 ลงทุนแบบมือโปร ได้แล้ววันนี้!
ผ่านแอปลงทุน Profita by LH Bank
ดูรายละเอียดคลิก ➡️ https://bit.ly/3YlO6Cq
#LHBank #LHBankAdvisory #WealthWeeklyReport
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
