งบปี 2567 ของ TISCO
ถึงไม่ได้สนใจหุ้นกลุ่มธนาคาร ก็แนะนำให้อ่าน คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ เพื่อเข้าใจภาวะเศรษฐกิจ
.
สินเชื่อของ TISCO เป็นสินเชื่อรายย่อย เป็นสินเชื่อเช่าซื้อ และจำนำทะเบียนเป็นหลัก และมีธุรกิจ บลจ. และ บล. ด้วย
ภาพรวมเศรษฐกิจในปี 67
- เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวไม่ทั่วถึง การเติบโตส่วนใหญ่มาจากภาคการท่องเที่ยว จากการยกเว้นวีซ่า จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติ กว่า 35 ล้านคน และภาคการส่งออกฟื้นตัวจากประเทศคู่ค้าที่ขยายตัว
- การบริโภคซบเซา กำลังซื้ออ่อนแอและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง จากความกังวลต่อเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวช้า และหนี้ครัวเรือนสูง ยอดขายรถยนต์ในประเทศ หดตัวลงกว่า 26.7% จากปีก่อน จากการเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ และคุณภาพลูกหนี้ที่อ่อนแอ การลงทุนภาคเอกชนฟื้นตัวช้าจากการเบิกจ่ายและลงทุนภาครัฐที่ดำเนินอย่างค่อยเป็นค่อยไป
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายทั้งหมด 4 ครั้ง มาอยู่ที่ 4.25-4.50% ในขณะที่ธนาคารแห่งประเทศไทยปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 1 ครั้ง มาอยู่ที่ 2.25% ในช่วงไตรมาส 4
- ภาวะตลาดทุน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนอยู่ในระดับต่ำ จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่ช้า และความไม่แน่นอนทางการเมืองในช่วงครึ่งปีแรก และในช่วงการเลือกตั้งสหรัฐฯ ภาครัฐมีการเปิดตัวกองทุนวายุภักษ์ และกองทุน ESG เพื่อกระตุ้นเงินทุนไหลเข้า แต่ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ในปีนี้ปรับลดลงจากปีก่อน ด้วยมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 45,079.67 ลบ. จาก 51,082.48 ลบ. ในปี 66 และ Set Index ปิดที่ 1,400.21 จุด ลดลง 15.64 จุด หรือลดลง 1.1% จากสิ้นปีก่อนหน้า
ผลประกอบการ
- กำไรปี 67 ของ TISCO ที่ 6,901.28 ลบ. ลดลง 399.84 ลบ. หรือ 5.5% เมื่อเทียบกับปี 66 จากการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (Expected credit loss; ECL) ที่เพิ่มขึ้น
- รายได้รวมจากการดำเนินงาน: เพิ่มขึ้น 2.3%
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: ทรงตัว ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin; NIM ) ลดลงจาก 4.95% มาอยู่ที่ 4.85%
- รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย: เพิ่มขึ้น 8.4% จากกำไรเครื่องมือการเงิน ค่าธรรมเนียมของการจัดการกองทุน ค่าธรรมเนียมจัดการ IPO
คุณภาพสินทรัพย์
- อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม (NPL Ratio) อยู่ที่ 2.35% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปี 66 ที่ 2.22%
- Coverage Ratio อัตราส่วนค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อเงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพอยู่ที่ 155.3%
- บริษัทตั้ง ECL 1,376 ลบ. เพิ่มขึ้นจากปี 66 359.48 ลบ. เพิ่มขึ้น 0.6% ของยอดสินเชื่อเฉลี่ย เพื่อเตรียมความพร้อมรองรับความเปราะบางของเศรษฐกิจ
การดำเนินธุรกิจ
ธุรกิจธนาคารพาณิชย์
- สินเชื่อรวมลดลง 1.1% จากปีก่อน มาอยู่ที่ 232,200 ลบ.
- สินเชื่อเช่าซื้อรถใหม่ลดลง 6.4% จากยอดขายรถที่หดตัว
- สินเชื่อจำนำาทะเบียน เพิ่มขึ้น 3.7% จากการขยายสาขา ยอดสินเชื่อใหม่ที่เติบโต เน้นปล่อยสินเชื่อในกลุ่มที่มีผลตอบแทนสูงอย่างระมัดระวัง
ธุรกิจตลาดทุน
- รายได้ค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายหลักทรัพย์ลดลง 10.5% ตามปริมาณการซื้อขายที่ซบเซา
- รายได้ธุรกิจวาณิชธนกิจเติบโต 258% จากการเป็นผู้จัดการ IPO
ธุรกิจจัดการกองทุน
- มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เพิ่มขึ้น 3.7% มาอยู่ที่ 406,802 ล้านบาท
- รายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 4.4%
งวดปี 67 มี Earnings per share เท่ากับ 8.62 บาท/หุ้น ลดลงจาก 9.12 บาท/หุ้น ในปี 66 และ ROE ของปี 67 อยู่ที่ 16.1%
ปี 67 เศรษฐกิจฟื้นตัวในส่วนการท่องเทียวและส่งออก ส่วนอื่นยังอ่อนแอ ยอดสินเชื่อธนาคารลดลงจากการเข้มงวดมากขึ้น สินเชื่อที่ยังโตเป็นจำนำทะเบียน และรายได้โตมาจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย
.
#หมอยุ่งอยากมีเวลา #งบการเงิน #ธนาคาร #TISCO
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
