นโยบาย 100 วันแรกของ Trump กับทิศทางการลงทุน
จับตาการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ ที่จะมีผลกระทบครั้งใหญ่ต่อภูมิทัศน์โลก และการลงทุนกับ นโยบาย 100 วันแรกของ Donald Trump
เป็นประเด็นที่ไม่ไกลเกินคาดเดากันนัก กับนโยบายของ Trump ที่มาพร้อมส่งแรงกระเพื่อมต่อภาคส่วนต่างๆ ทั้งในสหรัฐฯ และทั่วโลก โดยคาดว่าจะมีแนวโน้มในการผลักดันนโยบายหลักๆ 3 เรื่องด้วยกัน คือ
1. นโยบายด้านการคุมเข้มผู้อพยพ ทั้งเข้า ออก และการจำกัดการย้ายถิ่นฐานอย่างถูกกฏหมาย ซึ่งต้องใช้งบประมาณมหาศาล อีกทั้งยังลดจำนวนแรงงาน ส่งผลให้ค่าจ้างแรงงานอาจปรับตัวสูงขึ้น กระทบต่อผู้ผลิตที่ต้นทุนมากขึ้น และเงินเฟ้อมากขึ้น
2. นโยบายด้านการผ่อนคลายกฏระเบียบ ใน 3 ด้าน คือ
ด้านพลังงานที่จะเพิ่มการผลิตน้ำมัน และก๊าซ ส่งให้มีการลงทุนในด้านนี้มากขึ้น และราคาน้ำมันอาจปรับตัวลดลง ต้นทุนของบริษัทจดทะเบียนที่มีการใช้น้ำมันก็จะลดลง / ด้านการธนาคาร อาจมีการลดข้อกำหนดการกำกับดูแล หรือยุบหน่วยงานกำกับดูแลของภาคธนาคาร ทำให้ข้อจำกัดต่างๆ ถูกผ่อนคลายลง ปล่อยกู้ง่ายขึ้น และกระตุ้นการลงทุนได้มากขึ้น / ด้าน M&A อาจลดความเข้มงวด ส่งผลดีต่อธุรกิจจำพวก IB และทำให้แนวโน้มการทำ M&A ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
3. นโยบายเพื่อผลักดันการขึ้นภาษีนำเข้าจากจีน เพื่อกีดกันการค้าจากจีน โดยคาดว่าจะมีการปรับขึ้นประมาณ 20 % ส่งผลทั้งเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และจีน
นอกจากนี้ยังมีปัจจัยเรื่องเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ส่งผลต่อทิศทางดอกเบี้ยของ FED และ UST Yieldรวมถึงการประกาศผลกำไรบริษัทจดทะเบียนใน Q4 2024 ของสหรัฐฯ ที่คาดว่า การเติบโตของผลกำไรจะกระจายตัวมากขึ้น
โดยคำแนะนำการลงทุน สำหรับ Core Portfolioให้จัดพอร์ตอิง 3 วัตถุประสงค์ คือ
1. สร้างกระแสเงินสด ให้พอร์ตมีเสถียรภาพ เน้นหุ้นกู้เอกชนคุณภาพสูง REITs และสินทรัพย์ผสม
2. สร้างการเติบโตให้พอร์ต โดยเน้นลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทั้งหุ้นกลุ่ม Quality Growth ที่ EPS มีแนวโน้มขยายตัวดี และสอดรับกับ AI Theme ผสมกับหุ้นกลุ่ม Defensive ที่จะช่วยลดความเสี่ยงในสงครามการค้า และกระจายการลงทุนในตลาดหุ้น EM ได้แก่ ตลาดหุ้นจีน A-Share ตลาดหุ้นอินเดีย ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย และตลาดหุ้นไทย
3. ป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อและสงคราม ด้วยทองคำ
และสำหรับ Opportunistic Portfolio แนะนำให้ซื้อหุ้นในตลาดหุ้นเวียดนาม จากปัจจัยเฉพาะตัวที่หนุนการเติบโตด้านเศรษฐกิจ และกำไร บจ. และหุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็ก จากนโยบายกระตุ้นต่างๆ ทั้งลดภาษีเงินได้ และการผ่อนคลายกฏระเบียบของ Trump
ที่มา: SCB CIO
- การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน เนื่องจากกองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
- ศึกษาข้อมูลกองทุนหลักและหนังสือชี้ชวนกองทุนรวมเพิ่มเติมได้จาก website ของบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) ไทยพาณิชย์ จำกัด
สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ SCB Call Center โทร. 0-2777-7777
#SCBWealth #DonaldTrump
- 39
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
