หลักการเลือกหุ้นปันผล
สำหรับนักลงทุนที่เน้นสะสมหุ้นเพื่อรอรับเงินปันผล การดูข้อมูลเพียงแค่ Dividened Yield อย่างเดียวนั้น อาจนำไปสู่ความเสี่ยงที่ทำให้ท่านติดกับดักหุ้นปันผลได้ เพราะหุ้นที่ให้อัตราปันผลตอบแทนสูง มักซ่อนความเสี่ยงไว้บางอย่าง เช่น กิจการไม่โตแล้ว หรือกำลังแย่ลง หรือเป็นปันผลจากกำไรพิเศษ ซึ่งเป็นเพียงผลชั่วคราว
ดังนั้นหากท่านต้องการรับเงินปันผลในระยะยาวแล้ว การเลือกหุ้นโดยดูจากธุรกิจที่มีโอกาสเติบโต จึงเหมาะสมกว่า ยกตัวอย่างเช่นนาย A เลือกลงทุน10,000฿ ในบริษัทที่ปันผลสูง 7% แต่ไม่เติบโตเลย เทียบกับนาย B ที่เลือกลงทุน 10,000฿ ในบริษัทที่เติบโต 10%ต่อปี แต่จ่ายปันผลเพียง 3%
จะเห็นได้ชัดเจนว่ายิ่งเวลาผ่านไป เงินปันผลของนาย B จะเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ มากกว่านาย A อย่างชัดเจน ดังนั้น การเลือกหุ้นลงทุนที่ดีจึงควรคำนึงถึงการเติบโตของหุ้นด้วย โดยสามารถพิจารณาได้จากปัจจัยเชิงคุณภาพ เช่น ความสามารถในการแข่งขันของบริษัท, ความสามารถในการขยายตลาด เพื่อสร้าง economic of scale เป็นต้น รวมถึงการดูปัจจัยเชิงปริมาณ ซึ่งได้จากสมการ
Growth = (1- payout ratio)×ROE
เมื่อพิจารณาจากสมการดังกล่าวจะพบว่าหุ้นที่ดีควรมีลักษณะคือ
- ●ROE (Return on Equity) สูง บ่งบอกถึงความสามารถของบริษัทในการนำเงินของผู้ถือหุ้น ไปลงทุนสร้างผลตอบแทนที่สูง
- ●Payout ration ( Dividened/EPS)ไม่ควรสูงเกินไป ซึ่งบ่งว่าบริษัทยังแบ่งเงินไปใช้เพื่อนำไปขยายกิจการต่อไปในอนาคต โดยค่าที่เหมาะสมไม่ควรเกิน 70%ของกำไรสุทธิ
สรุปแล้วการเลือกหุ้นปันผลที่ดี ไม่ใช่เพียงแค่การเลือกหุ้นที่มี Dividened yield สูงเพียงเท่านั้น แต่ต้องพิจารณาค่าอื่นๆประกอบด้วย ทั้ง ROE และ Payout ratio โดยการวิเคราะห์เชิงลึกและเลือกหุ้นอย่างระมัดระวังจะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว
![[smallKingdoM] 4 Tricks เซี่ยนมี่ คัดหุ้นเติบโตยั่งยื่น
เซี่ยนมี่ หรือ คุณทิวา ชินธาดาพงศ์ นายกสมาคมนักลงทุนประเทศไทย ผู้คร่ำหวอดในวงการลงทุนมาอย่างยาวนาน ได้ให้แนวคิดในการเลือกซื้อหุ้น ที่เน้นการเติบโตอย่างยั่งยื](https://t1.blockdit.com/photos/2024/10/67175ecbd2f87065dc01ee15_800x0xcover_WvLtAmBJ.jpg)
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
