ทบทวนEarning call Q3 2024ก่อนไตรมาส กับความหวัง Apollo go🔑
Key Positive (บวก)
• AI Cloud เติบโต12%: (babaโต7%)ERNIE โตดีแต่กลับกลายเป็นข้อด้อยเพราะพ่ายแพ้ต่อ deepseek นำไปสู่การ adoption deepseekเข้ามาในปลาย Q4
ขณะที่ Aiอาจมาทำลายmoat search engine คล้ายๆ google แต่ในไตมาสนี้มียอด API calls รายวันเพิ่มจาก 600M ในเดือนสิงหาคมเป็น 1.5B ในเดือนพฤศจิกายน
• Apollo Go: ให้บริการ 988K rides ใน Q3 2024 (+20% YoY) และ 80% เป็นรถไร้คนขับ
โดยอาจ พลิก🤔🔑ทำกำไรในQ4 2024? คืนทุนปี2025-2026?
• ผลกำไรเพิ่มขึ้น: Net income ของ Baidu เพิ่มขึ้น +14% YoY เป็น 7.63B RMB ($1.09B)
• EPS สูงขึ้น: Diluted EPS 21.60 RMB ($3.08) +19% YoY
• การเงินแข็งแกร่ง: เงินสด + เงินลงทุนระยะสั้นรวม 144.5B RMB ($20.59B)
Key Negative (ลบ)
• รายได้ลดลง: รายได้รวมลดลง 3% YoY อยู่ที่ 33.56B RMB ($4.78B)
• Online Marketing อ่อนแอ: รายได้โฆษณา 18.8B RMB (-4% YoY)
• iQIYI ติดลบ: รายได้ iQIYI ลดลง 10% YoY
• ค่าใช้จ่าย R&D ลดลง: -12% YoY สะท้อนถึงการลดต้นทุน
• Non-GAAP Net Income ลดลง: -19% YoY และ -20% QoQ
โดยรวมแล้ว Baidu กำลังเผชิญแรงกดดันด้านรายได้จากโฆษณาและธุรกิจ iQIYI แต่มีการเติบโตที่แข็งแกร่งจาก AI Cloud และ Apollo Go
Apollo Go (Baidu’s Autonomous Ride-Hailing Service) Timeline & Path to Profitability
2021-2022: การขยายตัวและการทดสอบ
• Baidu เริ่มเปิดตัว Apollo Go ในหลายเมืองของจีน เช่น ปักกิ่ง กว่างโจว และเซี่ยงไฮ้
• เริ่มให้บริการแบบไร้คนขับ ในบางพื้นที่ โดยมีพนักงานคอยตรวจสอบจากระยะไกล
2023: เติบโตและขยายเมืองให้บริการ
• Apollo Go ให้บริการครบ 7 เมืองหลัก ในจีน เช่น ปักกิ่ง เซินเจิ้น อู่ฮั่น
• จำนวนการเดินทางสะสมทะลุ 3 ล้านครั้ง
• กว่า 60% ของการเดินทางเป็นรถไร้คนขับเต็มรูปแบบ
2024: เร่งขยายและเพิ่มสัดส่วนรถไร้คนขับ
• Q1 2024: บริการใน 10 เมือง ยอดการเดินทางสะสม 5 ล้านครั้ง
• Q2 2024: เพิ่มรถไร้คนขับ RT6 รุ่นใหม่ ต้นทุนต่ำกว่ารุ่นก่อน 50%
• Q3 2024:
• Apollo Go ให้บริการ 988K rides (เพิ่มขึ้น 20% YoY)
• 80% ของ rides เป็นรถไร้คนขับเต็มรูปแบบ
• ยอดการเดินทางสะสมทะลุ 8 ล้านครั้ง
• Baidu ย้ำความมั่นใจว่า โมเดลธุรกิจ ride-hailing ไร้คนขับสามารถทำกำไรได้ในอนาคต
คาดการณ์จุดคุ้มทุน (Break-even Point) และการทำกำไร
• ด้วยการขยายจำนวน rides และลดต้นทุนด้วย RT6, นักวิเคราะห์คาดว่า Apollo Go อาจถึงจุดคุ้มทุนในปี 2025-2026
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
