งบ Q4 ออกแล้ว กำไรน้อยไม่แปลกใจ แต่มีเอ๊ะอยู่ 3-4 จุด
อ่าน MD&A แล้วงงหน่อย ตอน Q3 บอกว่าท่อเสร็จตั้งแต่ Q3-2567 แต่พอ Q4 มาเปลี่ยนว่าเพิ่งเสร็จตุลาคม ก็ไม่รู้ว่าจริงๆมันเสร็จแล้วไหมและเสร็จตอนไหนกันแน่
Eastwater MD&A Q3 เทียบกับ Q4
โฟกัสที่น้ำดิบ ท่อเสร็จแล้วก็เป็นไปอย่างที่คาดว่าต้นทุนน่าจะลดลง ก็ลดแบบมีนัยสำคัญจริง จาก 180 มา 24 ลบ. แต่กำไรสุดท้ายไม่ได้เพิ่มเท่าไร มีค่าใช้จ่ายอื่นๆ 44 ลบ. เทียบกับงวดก่อนที่อื่นๆมันบวกกลับ 15 ลบ. เฉพาะส่วนนี้ไปกลับก็หาย 60 ลบ. ยังไม่ได้ไปแกะว่าอื่นๆคืออะไร
Eastwater MD&A Q3 เทียบกับ Q4
น้ำอุตสาหกรรม คาดว่าจะมีกำไรขั้นต้นได้หลังจากท่อทดแทนเสร็จ แต่เอ๊ะมันก็เสร็จแล้วไม่ใช่เหรอ ไหงยังขาดทุน
เดาว่าอาจจะลืมเปลี่ยนข้อความจากงวดที่แล้ว ข้อความเดิมเป๊ะ
รอดูงวดหน้าว่าจะกำไรได้จริงไหม หรืออาจจะได้เห็นการเปลี่ยนข้อความ เปลี่ยนเป้าแทน
MD&A คาดว่าจะกำไร แต่เดี๋ยวก่อนนะ
ข้อพิพาทเรื่องท่อ ที่นึกว่าจะหมดแล้วจบแล้ว แต่น่าจะยังมีค้างอยู่ อย่างน้อยก็มีจุดหนึ่งที่อยู่ระหว่างทำแผนรื้อถอนส่งมอบ ซึ่งค้างอยู่ที่คนรับแผนยังพิจารณาไม่เสร็จ
เข้าใจว่ามันก็น่าจะต้องมีคนใช้แหละ เพราะอ้างอยู่ว่าไม่กระทบผู้ใช้น้า ไม่งั้นก็คงรื้อไปแล้ว แต่ว่าน้ำส่วนไหน รายได้ก้อนไหนก็ไม่รู้เหมือนกัน
เดาต่อว่าถ้าส่วนนี้จบ รายได้ก็อาจจะหดไปอีกหน่อย
สรุปคืนหมดแล้ว แต่ยังคืนไม่หมด
กำไรจริงๆก็ไม่ได้ดูแย่ หลายร้อยล้าน แต่ดอกเบี้ย ต้นทุนทางการเงินก็เยอะมาก หักแล้วเหลือไม่กี่สิบ และดูทรงก็น่าจะจ่ายระดับสูงไปอีกสักพักเพราะดอกเบี้ยส่วนใหญ่ก็คงที่ หนี้ทั้งหมด 1.5 หมื่นลบ. ก็คงที่ไปแล้วหมื่นกว่า
เป็นธุรกิจที่เจ้าหนี้รัก แต่ ผถห อาจจะไม่ชอบใจเท่าไร 555
Q4 - EPS 0.01 กะว่าเต็มปี 0.04 ราคาล่าสุด 2.16 ก็ได้ PE 54-55 เท่า ดูทรงแล้วคงยังไม่ฟื้นง่ายๆ
next stop รออ่านรายงานประจำปี
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
