📌 SAWAD COMPANY REPORT
Upside ปัจจุบันน่าสนใจ
✨ บริษัทตั้งเป้าสินเชื่อเติบโต 10-15% เน้นสินเชื่อจำนำทะเบียน ภายใต้การปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด (LTV ต่ำ) ขณะที่ NIM มีโอกาสปรับขึ้นเล็กน้อยจาก CoF ที่ลดลงใน 2H25F หลังได้รับการปรับอันดับ Credit Rating เป็น A- NPLs ratio คาดอยู่ที่ 3-4% และ Credit cost อยู่ที่ 1.8-2.0%
✨ ธุรกิจนายหน้าประกัน ตั้งเป้าเบี้ยประกันวินาศภัยเติบโต 30-50%
หลังได้รับใบอนุญาตขายออนไลน์
✨ มีแผนจ่ายปันผลเป็นหุ้นและเงินสดต่อเนื่อง แต่จะเพิ่มสัดส่วนการจ่ายเงินสดมากขึ้น
✨ คาดกำไรสุทธิปี 25F อยู่ที่ 5.46 พันล้านบาท (+4%YoY) โมเมนตัมเติบโตเด่นใน 2H25F มีแผนจ่ายปันผลเป็นหุ้นและเงินสดต่อเนื่อง แต่จะเพิ่มสัดส่วนเงินสดมากขึ้น
✅ แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 40.25 บาท อิง PBV 1.77x
ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว
21/03/2025
#ASLresearch
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
