จากบทความก่อนที่เราได้โพสเรื่อง “จุดกลับตัวของตลาดหุ้นไทยจาก Block Trade”
ความเดิม : https://www.blockdit.com/posts/67e239483bb323f9768d1441 => ปฏิบัติการล้างไพ่(เจ้ามือ)หุ้นไทย❗กับโอกาสใหม่ที่กำลังจะมาถึง
![[TFEX for Future ] ปฏิบัติการล้างไพ่(เจ้ามือ)หุ้นไทย❗กับโอกาสใหม่ที่กำลังจะมาถึง
นี่เป็นอีกหนึ่งความรู้ที่พวกเราอยากเปิดเผย(โปง) โดยเราเป็นกลุ่มคนที่มีความมุ่งมั่นในการเล่น TFEX จึงคอยเฝ้าสังเกตทุกการเคลื่อนไหวในตลาดอย่](https://t1.blockdit.com/photos/2025/03/67e627a4f26d8606b2ff879d_800x0xcover_7APJLGPB.jpg)
ซึ่งมีหลายคน comment ว่าไม่เข้าใจ ทั้งที่เรื่อง Block Trade นี้เป็นเรื่องสำคัญที่ทุกท่านควรต้องรู้หรือใช้สักครั้งในชีวิตเพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดในการลงทุนของตัวเอง
ดังนั้น ในวันนี้เราจะมาอธิบาย Block Trade แบบให้เข้าใจและเห็นภาพที่สุด โดยถ้าใครอ่านจบแล้วจะรู้ว่า “เกมการเงินของตลาดหุ้นไทยลึกซึ้งกว่าที่คิด” และที่สำคัญใครที่รู้และวิเคราะห์รวมถึงใช้ประโยชน์จริงจากเรื่องนี้ได้ จะได้รับ Performance ที่ดีกว่าเดิมอย่างแน่นอน
รูปแสดงการเปรียบเทียบการซื้อหุ้น,Margin,Block Trade
ทำความเข้าใจ Block Trade
“Margin 10 เท่า” นี่เป็นนิยามที่เราคิดว่าคงทำให้ทุกท่านเห็นภาพมากที่สุด เพราะหากถ้าทุกคนเข้าใจว่า Margin คือ การยืมเงินโบรกมาเพื่อซื้อหุ้นแล้ว Block Trade คงเปรียบเทียบได้กับการ “สั่งให้โบรกซื้อหุ้นทั้งก้อนแทนเรา” ได้เลย แล้วเราจะไปบังคับโบรกเกอร์ให้ซื้อได้ยังไง? เขาทำแล้วได้อะไร? แล้วทำไมเราถึงต้องมาทำธุรกรรม Block Trade? ถ้าอยากเข้าใจ ลองอ่านให้จบครับ
ขั้นตอนการทำ Block Trade
แม้นิยามของธุรกรรม Block Trade จะถูกพูดในมุมมองเชิงบวกว่ามันคือการเพิ่มสภาพคล่องให้กับ Stock Futures โดยโบรกเกอร์จะเป็นคู่สัญญาให้ นั่นหมายถึง ถ้าใครอยากเล่น Stock Futures ในตลาด TFEX แล้วไม่มี Bid-Offer ให้ซื้อขาย ก็แค่ติดต่อที่ปรึกษาการลงทุนไป Request ความต้องการว่าอยาก Long-Short ตัวไหน โบรกเกอร์ก็จะพร้อมเป็นคู่สัญญาให้
โดยอ้างอิงราคา Real Time ในกระดานหุ้นกันแบบแฟร์ ๆ ตอนปิดสถานะก็เช่นเดียวกัน แค่โทรไปหาที่ปรึกษาการลงทุนคนเดิม ส่งขอความต้องการปิดสถานะตามราคาหุ้นในตลาด จากนั้นก็รับรู้กำไรขาดทุน เป็นอันเสร็จสิ้น เข้าใจกันง่าย ๆ แบบนี้ …
แต่ในทางปฎิบัติมันมีขั้นตอนสำคัญซ่อนอยู่
ทุกคนลองคิดตามกันมานะครับ ว่าการที่โบรกเกอร์กำลังเป็นคู่สัญญาให้เรานั่นแปลว่าเขาเองก็กำลังถือสถานะ Futures ไว้ 1 ข้าง เช่น ถ้าเรา Long เขาก็จะถือ Short ไว้ ดังนั้น โบรกเกอร์ไม่มีทางยอมที่จะเปิดความเสี่ยงไว้อย่างแน่นอน เขาจึงจำเป็นต้องปิดความเสี่ยงด้วยการ “ไปซื้อหุ้นจริงเก็บไว้”(หรือหาหุ้นมา Short Sell ในกรณีเขาถือ Long) ซึ่งนี้แหละคือ Core Process จริง ๆ ของธุรกรรมนี้
ดังนั้น ในความจริง หลังจากที่เขาได้รับคำสั่ง Block Trade จากนักลงทุนมา “ก่อนเป็นคู่สัญญาให้ได้” โบรกเกอร์จะต้องเอาเงินไปซื้อหุ้นหรือหาหุ้นมา Short Sell ให้ได้ตามราคาและปริมาณที่นักลงทุนสั่งในตลาดหุ้นให้ครบ เพราะฉะนั้นแล้ว ธุรกรรมนี้มันไม่ได้ต่างอะไรจากการที่เราบังคับให้โบรกเกอร์ไปซื้อ,Short Sell หุ้นไว้เลย ถ้าทุกคนเข้าใจตรงนี้แล้วจะสามารถต่อยอดความรู้ได้อีกเยอะ
*เราลองค้นหาข้อมูลคร่าว ๆ แล้วว่าธุรกรรม Block Trade ในรูปแบบนี้แทบจะเป็นเรื่องที่มีเฉพาะในตลาดหุ้นไทย เพราะพื้นฐาน Stock Futures ในตลาดหุ้นอื่นเขามีสภาพคล่องพอที่จะไม่ต้องเกิดการเล่นแร่แปรธาตุแบบนี้ ดังนั้นจึงค่อนข้างเป็นเรื่องใหม่ที่ไม่มีในตำราสากล แต่มันมีความสำคัญในการส่งผลต่อราคาอย่างมีนัยสำคัญ
แล้วโบรกเกอร์ได้อะไร ? เราได้อะไร ?
ในเมื่อโบรกเกอร์มีทั้งสถานะ Futures ข้างนึง และก็มีหุ้นที่ซื้อหรือ Short Sell เก็บไว้ในมูลค่าที่เท่ากัน ดังนั้น ไม่ว่าราคาหุ้นตัวนั้นจะขึ้น-ลงมันจะ offset เป็น 0 เสมอ แปลว่า เขาจะไม่มีทางได้ส่วนต่างกำไร/ขาดทุนจากการทำแบบนี้เลย ซึ่งก็ถูกต้องแล้วเพราะสิ่งที่โบรกได้ Benefit จากธุรกรรม Block Trade นี้คือ “ดอกเบี้ย” ครับ โดยในตอนปิดสถานะโบรกจะขอเก็บดอกเบี้ยจากทุกท่าน(ชาร์จลงไปในราคาปิด) ซึ่งปกติธุรกรรมนี้จะมีดอกเบี้ย 5% ต่อปี หรือ 0.013% ต่อวัน
ดังนั้น ถ้าต้นทุนเงินที่เอาไปซื้อหุ้น/ต้นทุน Short Sell ของโบรกต่ำกว่า ก็จะกินส่วนต่างฟรี ๆ ส่วนในแง่นักลงทุนเองถึงแม้จะเป็นฝ่ายเสียดอกเบี้ย แต่ถ้าเลือกหุ้นได้ถูกตัว ก็จะได้กำไรก้อนใหญ่โดยแทบไม่ต้องใช้เงินทุนของตัวเอง(ใช้แค่ 5-10% ในการวางประกัน Stock Futures เพื่อเป็นตัวแทนธุรกรรม Block Trade) ดังนั้น จึงเป็นการได้ประโยชน์ทั้ง 2 ฝ่ายจากธุรกรรมนี้
รายใหญ่ที่รู้เรื่อง Block Trade ก็จะมาใช้กันทุกคน
ต่อมาจะเริ่มเข้าสู่โหมดที่มืดขึ้นแล้วนะครับ เราอยากให้ทุกท่านจินตนาการแบบตรงไปตรงมาที่สุด แบบคนที่ต้องการกอบโกยผลประโยชน์ให้ได้มากที่สุด โดยโจทย์คือ ถ้าท่านมีเพื่อนเป็นเจ้าของบริษัท A แล้วเขามากระซิบว่า “พรุ่งนี้ บ. จะประกาศงบสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 3 เท่า และจะจ่ายปันผลมากกว่าปีก่อน” (อิงเคสว่าข้อมูลที่ท่านได้รับมานี้เป็นจริง)
ดังนั้น ยังไงวันต่อมาราคาก็เปิดกระโดดขึ้นแน่ ๆ แน่นอนว่าตัวท่านก็คงจะซื้อหุ้นเพื่อลุ้นกำไรจากเหตุการณ์นี้ และที่สำคัญ “ท่านเองก็คงอยากหาวิธีทำกำไรให้ได้มากที่สุด” และสิ่งที่เราจะบอกคือ …
ในตลาดหุ้นไทยไม่มีวิธีไหนเพิ่มผลตอบแทนได้มากกว่า Block Trade อีกแล้ว
ตามปกตินักลงทุนจะนึกถึงแต่ Margin ที่เป็นการกู้เงินโบรกมาซื้อเพิ่ม โดยโบรกเกอร์ก็จะให้กู้เงินได้อีกประมาณ 1 เท่าตัว เช่น ถ้าเรามีเงิน 1 ล้าน ก็จะสามารถซื้อหุ้น A ได้ 2 ล้าน แต่ตอนนี้ถ้าท่านรู้จัก Block Trade(ที่ยังมีน้อยคนที่รู้)
และถ้าหุ้น A เป็นหุ้นที่มีใน Stock Futures เงินต้น 1 ล้านบาทของท่าน “จะสามารถให้โบรกซื้อใหุ้ A แทนเราได้ถึง 10-20 ล้าน” โดยที่เราก็จะถือ Stock Futures ของหุ้น A ไว้แทน ดังนั้น จึงไม่ต้องสงสัยเลยว่า เมื่อเวลามีข้อมูลข่าวสารอะไรที่สำคัญ คนที่ได้รับมาพวกเขาจะพุ่งตัวเข้ามาใช้ธุรกรรม Block Trade เพื่อกอบโกยให้มากที่สุด
*เราเข้าใจว่าคงมีหลายคนอาจแย้งว่าไม่จริงหรอก เพราะบางคนก็กลัวความเสี่ยง แต่เราคิดว่านั้นเป็นความเห็นบนพื้นฐานของ “การที่ท่านไม่มีข่าวสารสำคัญที่มั่นใจจริง” เพราะถ้าคนที่เคยได้ข้อมูลแบบ Inside จริง ๆ จะรู้ว่ามันคือความโชคดีที่นาน ๆ ทีจะได้รับสักครั้งรวมถึงมันคุ้มค่าพอที่จะเบท และเราคิดว่าในมุมมองของรายใหญ่เขาคิดในแบบเราอย่างแน่นอน
ตัวอย่างกรณีศึกษา SCB กับการใช้ Block Trade ทำกำไร
ก่อนอื่นเราก็ไม่กล้าฟันธงว่านี้เป็นการรู้ข้อมูลสำคัญล่วงหน้า หรือเป็นแค่คนที่เก่งจริง ๆ ที่คาดการณ์ถูก โดยจากรูปจะเห็นว่าในสิ้นวันนั้น SCB Futures มีการทำ Block Trade เพิ่มขึ้น 17% มากที่สุดในตลาด
โดยคาดการณ์ว่าเป็นขา Short จากราคาที่ลดลงของวัน (-1.36%) จากนั้นเพียงแค่วันต่อมา ก็มีข่าว Downgrade ออก จนทำให้ราคาเปิดกระโดดทิ้งลงมาอีกกว่า 5% ส่งผลให้คนที่ Short Block Trade ไว้ สามารถกำไรทันทีกว่า 10 ล้านบาท หรือคิดเป็น 50%-100% ของเงินวางประกันขั้นต้นใน SCB Futures นอกจากนี้ยังมี Case อื่น ๆ อีกมากมาย เช่น
รูปแสดงความสัมพันธ์ของราคาหุ้น AOT กับการทำ Block Trade วันทิ้งดิ่งในปีนี้
รูปแสดงความสัมพันธ์ของราคาหุ้น ADVANC กับการทำ Block Trade วันดีดแรงในปีนี้
รวมถึงบางกลุ่มที่ใช้วิธีเล่นรอบแบบไม่ใช่วันเดียวและรูปแบบการคาดการณ์อื่น ๆ ซึ่งเราคิดว่าทุกท่านสามารถใช้ประโยชน์ได้
รูปแสดงการเคลื่อนไหวของหุ้น CPALL กับการสะสม Block Trade และปิดสถานะเมื่อราคาขึ้นแล้ว
รูปแสดงการจบรอบของรายใหญ่ในหุ้น S ที่ปิดสถานะ Block Trade และราคาก็ทรงตัว
รูปการณ์ปิด Block Trade ทั้งหมดของหุ้น RS ที่มาพร้อมกับราคาที่ลงแรง
จากข้อมูลที่แสดงให้ดูคงทำให้ทุกท่านเห็นแล้วนะครับว่าธุรกรรม Block Trade นี้มีผลต่อหุ้น/ตลาดหุ้นไทยอย่างมีนัยสำคัญ โดยสรุปได้ดังนี้
1. Block Trade เป็นเครื่องมือที่ Leverage สำหรับรายใหญ่ได้มากที่สุด ดังนั้น พวกเขาพร้อมจะใช้ Block Trade ในการซื้อขายเมื่อมีเหตุการณ์สำคัญตลอดเวลา
2. ทุกท่านควรศึกษาเรื่อง Block Trade ไว้ใช้เช่นเดียวและลักษณะเดียวกัน คือ เมื่อมีความมั่นใจให้หุ้น/ข่าวสารที่ได้รับมามาก ๆ โดยปีนึงอาจทำแค่ไม่กี่ครั้ง โดยคาดหวังการขึ้น-ลงของหุ้นแค่ 2-5% ก็สามารถเปลี่ยนเป็น Performance ได้ 20-50%
3. ต่อให้ไม่ใช้งานทุกท่านควรศึกษาพฤติกรรมของ Block Trade สำหรับหุ้นที่ตนเองถือ/ต้องการซื้อ เพื่อใช้เพิ่มความมั่นใจการตัดสินใจ เช่น ได้เข้าในรอบที่รายใหญ่(ใน Block Trade)เองก็มั่นใจ, ไม่เข้าหรือขายตอนที่รายใหญ่ออกแล้ว เป็นต้น
โดยการทำ Block Trade ไม่ได้ยากอย่างที่คิด เพราะปัจจุบันก็มีนักลงทุนรายย่อยหลายท่านที่ใช้กันอยู่ เพียงแค่มีบัญชี TFEX เหมือนการเล่น TFEX ทั่วไปก็เล่นได้แล้ว แต่ถ้าใครจะใช้ก็ขอให้ “ใช้อย่างระวังที่สุด” เพราะถ้าท่านเล่นหุ้นไม่เก่ง การเข้ามาเล่น Block Trade ก็แค่เพิ่มการหมดตัวให้ทุกคนเยอะและเร็วขึ้น
และในปีนี้เราตั้งใจจะค้นคว้าและทำ Data Analysis ใน Block Trade ให้มากที่สุด โดยยังมีข้อมูล,กลยุทธ์อีกมาก ถ้าใครคิดว่าเป็นประโยชน์ก็ติดตามมานะครับ โดยเรา Live อธิบายในวันเสาร์นี้ รวมถึงในอนาคตต่อ ๆ ไปที่จะทำบทความ,ความรู้มาแชร์ต่อ ยังไงถ้าใครมีแนวคิดเดียวกันก็มาช่วยกันและเป็นกำลังใจให้กันด้วยนะครับ ขอบคุณครับ
📣 Class 2 "Block Trade" เครื่องมือสำคัญและเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะช่วยสร้าง Big Shot ให้ทุกท่านในปีนี้
🗓️ เสาร์ที่ 29 มี.ค. 68 เวลา 13:00 น. จะส่ง Link เข้าฟังสัมมนา ให้ในห้องสมาชิกเท่านั้น
📌 ลงทะเบียนเรียน Online👇🏻
🔥 ดูคลิปนี้จบ 2 ชม. ลดเวลาขาดทุน TFEX ลงไป 3 ปี ‼️
<<<แชร์ความรู้สู่ความสำเร็จ 15 ปี บนเส้นทาง TFEX ที่มี Live Trade เป็นหลักฐาน>>>
🎬 ดูคลิปเต็ม Class 1 "ถอดรหัส Mindset นักเทรด TFEX"
- 3
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
