🤔 สงสัยไหม? ทำไม NAV กองทุนหุ้นต่างประเทศ ไม่ตรงเป๊ะกับราคาปิดตลาดหุ้นสหรัฐฯ?
นักลงทุนกองทุนต่างประเทศ โดยเฉพาะกองทุนหุ้นสหรัฐฯ หรือหุ้นโลก อาจเคยสังเกตเห็นว่า... เอ๊ะ! ทำไมบางวันดู NAV ของกองทุนที่เราซื้อไว้ (ที่ประกาศตอนเช้าบ้านเรา) แล้วตัวเลขมันไม่ตรงกับราคาปิดของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ (เช่น S&P500, Nasdaq) ที่เห็นในข่าวเลย ทั้งๆ ที่กองทุนก็ลงทุนในหุ้นกลุ่มนั้น? 📈📉
ไม่ต้องแปลกใจค่ะ! นี่คือสาเหตุหลัก
👉🏻 กองทุนหลัก (Master Fund) อยู่ยุโรป: กองทุนต่างประเทศส่วนใหญ่ที่ บลจ. ไทยนำมาให้เราลงทุน (เรียกว่า Feeder Fund) มักจะไปลงทุนต่อใน "กองทุนหลัก" ที่จดทะเบียนและบริหารจัดการในยุโรป โดยเฉพาะที่ ลักเซมเบิร์ก (Luxembourg 🇱🇺) หรือ ไอร์แลนด์ (Ireland 🇮🇪) ซึ่งเป็นศูนย์กลางกองทุนรวมขนาดใหญ่
👉🏻 เวลาคำนวณ NAV ต่างกัน: จุดสำคัญอยู่ตรงนี้ค่ะ! กองทุนหลักที่อยู่ในยุโรปเหล่านี้ จะคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ณ "เวลาสิ้นวันทำการของยุโรป" เพราะเค้าเลิกงานเวลานั้น
👉🏻 ใช้ราคา Snapshot กลางวันของสหรัฐฯ: เวลาที่ตลาดยุโรปปิดทำการ (เช่น ประมาณ 16:00-17:00 น. ตามเวลา CET) มันจะตรงกับช่วง "กลางวัน" หรือ "บ่าย" ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ (ตามเวลา ET) เท่านั้นค่ะ ไม่ใช่เวลาปิดตลาดของสหรัฐฯ (ประมาณ 16:00 น. ET)
👉🏻 NAV จึงสะท้อนราคา ณ กลางวัน: ดังนั้น NAV ของกองทุนหลัก (และส่งผลต่อ NAV ของกองทุน Feeder Fund ที่เราถือ) จึงเป็นการ "Snapshot" หรือจับราคาหุ้นสหรัฐฯ ณ ช่วงเวลากลางวัน/บ่าย ของตลาดสหรัฐฯ ไม่ใช่ราคาปิดตลาดสิ้นวันจริงๆ ที่เราเห็นรายงานกันทั่วไปนั่นเอง
🎯 สรุปง่ายๆ NAV ที่เราเห็น ไม่ได้คำนวณจากราคาปิดตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป๊ะๆ แต่คำนวณจากราคา ณ ช่วงเวลาที่กองทุนหลักในยุโรปปิดทำการ ซึ่งตรงกับช่วงกลางวันของตลาดสหรัฐฯ นั่นเองค่ะ
ดังนั้น ถ้าเห็น NAV ไม่ตรงกับราคาปิดตลาดสหรัฐฯ ก็สบายใจได้ค่ะ 😊 ไม่ใช่ความผิดพลาด แต่เป็นเรื่องปกติที่เกิดจากความแตกต่างของเขตเวลา (Time Zone) และกระบวนการดำเนินงานของกองทุนหลักในยุโรปนั่นเองค่ะ
ปล. ช่วงนี้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เหวี่ยงเยอะ เราจะเจอเหตุการณ์นี้ได้บ่อยๆ ค่ะ เช่น ช่วงเช้าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก แต่ช่วงบ่ายปิดลบ หรือ ช่วงเช้าปิดลบ แต่ช่วงบ่ายปิดบวกค่ะ
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
