"Upside จาก warrant สิ่งที่นักลงทุนไม่ควรมองข้าม"
TFG-W4 เป็น ใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrant) ของบริษัท ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป (TFG) ซึ่งมีอัตราใช้สิทธิ์ 1:1 ที่ราคา3.80 บาทต่อหุ้น
เมื่อราคาหุ้นแม่ (TFG) สูงกว่าราคาใช้สิทธิ์ นักลงทุนจะได้รับกำไรจากส่วนต่างของราคาหุ้นกับราคาใช้สิทธิ์ (มูลค่าภายใน) ด้วยอัตราเลเวอเรจ (Gearing) ที่สูง เพียงหุ้นแม่ปรับขึ้นเพียงเล็กน้อย ราคาของ W4 จะขยับขึ้นมากกว่า
เช่น ตัวอย่างราคาปิดล่าสุด W4 = 1.38 บาท วิ่งขึ้น 35.29% ในวันเดียวสะท้อนการเคลื่อนไหวที่รุนแรง
อย่างไรก็ตาม การลงทุนใน warrant อย่าง TFG-W4 นั้น แม้จะมี Upside ทางตัวเลข แต่สุดท้ายแล้วราคาก็ยังขึ้นอยู่กับ "จังหวะ" และ "แรงเก็งกำไร" ของตลาดเป็นหลัก คล้ายกับการรอคนมาเปิดเกมดันราคาหุ้นให้พุ่งขึ้นไป ซึ่งมีความไม่แน่นอนสูง การลงทุนประเภทนี้มีลักษณะของ "การเก็งกำไร" มากกว่าการลงทุนแบบพื้นฐานเต็มตัว
ความเสี่ยงสำคัญที่ต้องระวัง
ความผันผวนสูง (Volatility Risk): W4 มีเลเวอเรจสูง ดังนั้นความผันผวนของราคาหุ้นแม่หรือของตลาดกว้างจะถูกขยายผลอย่างมากแต่ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวย้อนทางเล็กน้อยก็อาจทำให้มูลค่า W4 หดตัวลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน
ค่า Time Decay (ค่าสิทธิ์ตามเวลา): โดยธรรมชาติ W4 จะมีส่วนมูลค่าตามเวลา (time value) ที่ลดลงเมื่อเข้าใกล้วันหมดอายุ
ความไม่แน่นอนทิศทางตลาด (Market Direction): หากตลาดหุ้นโดยรวมปรับฐานหรือตกต่ำ การเก็งกำไรใน W4 ก็มีความเสี่ยงสูงแม้จะมีแนวโน้มระยะสั้นบวกกับหุ้นแม่. นอกจากนี้ หากราคาหุ้นแม่ปิดต่ำกว่าหรือเท่ากับราคาใช้สิทธิ์ในวันหมดอายุ W4 จะหมดค่าเป็นศูนย์ทันที
ปัจจัยเสี่ยงอื่นๆ: ผู้ถือ W4 ไม่มีสิทธิรับปันผลจากหุ้นแม่ เช่นเดียวกับออฟชั่นทั่วไป และการใช้สิทธิ์จะก่อให้เกิดหุ้นใหม่เจือจางมูลค่าหุ้นเดิม (dilution) ซึ่งอาจกระทบราคาหุ้นแม่ได้
สรุปเช็คลิสต์:
วิเคราะห์พื้นฐาน TFG และแนวโน้มราคาหุ้นแม่
ตรวจสอบราคาใช้สิทธิ์ 3.80 บาท คุ้มค่าหรือไม่
พิจารณาระยะเวลาเหลือ (time decay)
ระดับความผันผวน (IV) ปัจจัยข่าวสารภายนอก
สภาพคล่อง และพร้อมรับความเสี่ยงเต็มที่
การลงทุนใน TFG-W4 จึงต้องเป็นไปอย่างระมัดระวัง ควบคู่กับการติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
