Blockdit Logo (Mobile)
พ่อบ้านลงทุน
•
10 พ.ค. 2020 เวลา 08:30 • ธุรกิจ
ลงทุนหุ้นอย่างสบายใจ by พ่อบ้านลงทุน EP.5 สรุปและทบทวนการคัดกรองหุ้นพื้นฐานดี
สำหรับ EP.5 เราจะมาทบทวนความรู้และสรุปการคัดกรองหุ้นจากบทความที่ 1-4 เพื่อให้เห็นภาพรวมและเข้าใจง่าย (หากติดตาม EP.1-4 ครบแล้วลองใช้ EP.5 เป็นแบบฝึกหัดท้ายบทเพื่อคัดกรองหุ้นด้วยตัวเองดูครับ)
(1) ซื้อหุ้นเท่ากับซื้อกิจการ - เริ่มต้นด้วยการเฟ้นหาหุ้นเพื่อลงทุน ควรมองหาจากสิ่งใกล้ตัวอาจเป็นสินค้าหรือบริการที่เราใช้อยู่เป็นประจำ เมื่อได้รายชื่อหุ้นมาพอสมควรเราจะใช้วิธีคัดกรองอีก 2 ข้อคือ
1.1 กิจการของหุ้นที่สนใจเป็นเทรนด์หรือสามารถเติบโตในอนาคต และ 1.2 เราสบายใจที่จะลงทุนในกิจการนั้นหรือไม่ (บางท่านอาจไม่สะดวกลงทุนในหุ้นบางตัว เช่น ค้าขายของมึนเมา อุตสาหกรรมเนื้อสัตว์เป็นต้น สุดแล้วแต่ความสบายใจครับ)
1
(2) หุ้นที่ดีต้องมีภูมิคุ้มกัน - ส่วนนี้เราจะใช้ค่า D/E Ratio หรืออัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อวัดว่ากิจการมีหนี้มากเกินไปหรือไม่ โดยอัตราส่วนควรคิดออกมาได้ไม่เกิน 1 หรืออย่างมาก 1.5 ครับ
(3) รายได้เพิ่ม กำไรเพิ่ม - หลังจากได้หุ้นที่สนใจและมีภูมิคุ้มกันขั้นต่อไปเราควรดูส่วนของรายได้และผลกำไรเพื่อยืนยันว่าการลงทุนของเราจะได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสม
3.1 รายได้รวม ควรมีอัตราการเติบโตขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปี และไตรมาสต่อไตรมาส เกณฑ์การวัดที่ผมใช้คืออัตราเติบโตปีละไม่ต่ำกว่า 5%
3.2 กำไรสุทธิและอัตรากำไรสุทธิ กำไรสุทธิคือรายได้รวมหลังหลักต้นทุนแล้วใช้เกณฑ์การวัดคืออัตราเติบโตไม่ต่ำกว่า 5% เช่นกัน ส่วนอัตรากำไรสุทธิคือกำไรคิดเป็นกี่ % ต่อรายได้รวมซึ่งผมแนะนำว่าไม่ควรต่ำกว่า 10% อย่างสม่ำเสมอครับ
(4) ROA และ ROE - ส่วนนี้จะเจาะลึกในเรื่องของผลประกอบการมากขึ้นโดย ROA คือ Return on Asset หรือ กำไรสุทธิต่อสินทรัพย์รวม และ ROE คือ Return on Equity หรือกำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
อัตราส่วน ROA คือการบอกกำไรเป็นเปอร์เซ็นเมื่อนำมาเทียบกับสินทรัพย์รวมของบริษัท ซึ่งผมบอกไม่ได้อย่างชัดเจนว่าตัวเลขควรเป็นเท่าไหร่ แต่เราสามารถดูได้ที่แนวโน้มการเติบโตในแต่ละปีครับ
ส่วน ROE คือการบอกกำไรต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ตัวเลขควรเกิน 15% ขึ้นไปเพราะถ้าน้อยกว่านี้ผลตอบแทนจะไม่คุ้มค่า
ทั้ง 4 บทความที่ผ่านมา ผมคาดว่าจะเพียงพอต่อการคัดกรองหุ้นที่กิจการดีและการเงินแข็งแกร่ง ผมหวังว่าความรู้ตรงนี้จะช่วยให้ผู้อ่านสามารถเลือกหุ้นเพื่อลงทุนได้ด้วยตัวเองนะครับ
สำหรับตอนหน้าเราจะมาพูดถึงเรื่องราคากันบ้างเพราะหุ้นที่พื้นฐานการเงินและกิจการดีจะไม่มีประโยชน์เลยหากไม่ซื้อในราคาที่เหมาะสม แล้วเจอกันครับ
#พ่อบ้านลงทุน

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา