[เล่าหุ้นให้มันง่าย] กรณีศึกษา ไทยนิปปอนรับเบอร์อินดัสตรี้ (TNR) M:ที่บ้านมีน้ำมันมั้ย W:ทำไมเหรอ M:จะได้เอามาทอดสะพานรักของเราไง 😁😁😁

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

เล่าหุ้นให้มันง่าย

•

18 พ.ค. 2020 เวลา 15:10 • ธุรกิจ

กรณีศึกษา ไทยนิปปอนรับเบอร์อินดัสตรี้ (TNR)

M:ที่บ้านมีน้ำมันมั้ย

W:ทำไมเหรอ

M:จะได้เอามาทอดสะพานรักของเราไง 😁😁😁

เมื่อวานได้ฟังpodcast พิม พลอยพาทัวร์ bd ep.6

ว่าด้วยเรื่องเพศศึกษาไว้น่าสนใจ เล่าหุ้นว่า

มีหลายประเด็นที่น่าคิด และ จริงๆ

มันเป็น painpoint กว่าจะมาเป็นถุงยางอนามัย

นี้มันก็มีวิวัฒนาการนะครับ😄😄😄

ว่าแล้วก็ลองเอาหุ้น ถุงยางอนามัยมาเป็น

กรณีศึกษาเสียเลย😁😁😁

เดี๋ยวเล่าหุ้น จะ เล่าให้ฟัง

ไทยนิปปอนรับเบอร์อินดัสตรี้ (TNR)

ลักษณะการประกอบธุรกิจ

1.ธุรกิจผลิตและจำหน่าย ถุงยางอนามัยและเจลหล่อลื่น ภายใต้เครื่องหมายการค้า ได้แก่ onetouch และ playboy

2.ธุรกิจรับจ้างผลิตถุงยางอนามัยและเจลหล่อลื่นตามความต้องการของลูกค้า ทั้งภายในประเทศ

และต่างประเทศ

3.ธุรกิจงานประมูล กับหน่วยงานภาครัฐและเอกชน

มีสินค้าอะไรบ้างละเล่าหุ้น นี้เลยผลิตภัณฑ์ ของ Tnr

สินค้าภายใต้แบรนด์ ยี่ห้อ one touch

มีทั้งหมด 11 ชนิด สินค้าขายดี ซีโร่ ซีโร่ ทรี 003 ( สัมผัสรักที่แนบชิดยิ่งกว่าเดิม 😁😁😁)

cr.รายงานประจำปี 2562

สินค้าภายใต้แบรนด์ play boy

มีทั้งหมด 9 ชนิด สามารถเลือกตามรสนิยม

เลยครับ อิอิ

cr.รายงานประจำปี 2562

ส่วนแบ่งการตลาดของถุงยางอนามัยภายในประเทศไทยเป็นยังไงบ้าง

onetouch ถือว่ามีส่วนแบ่งการตลาด เป็นอันดับ 2 รองจาก durex แต่ก็มีพัฒนาการที่ดีขึ้น

เห็นได้จาก ปี 2562 มีส่วนแบ่งการตลาด 28 %

เติบโตจาก ปี 2561 ประมาณ 3.3% ครับ

cr.nielsen thailand condom market 2019

ถึงแม้ว่า TNR จะมีส่วนแบ่งการตลาด เป็น เบอร์ 2 แต่จริงๆแล้วรายได้หลักของ TNR คือ การรับจ้างผลิตถุงยางอนามัย ทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ ผลิตทั่วโลก ไม่น้อยเลยนะครับ

1,400 ล้านชิ้นต่อปีเองครับ😁😁😁

cr.รายงานประจำปี 2562

มีอยู่ 1,000 เดียวเลย สาน 3,000 กับเธอไม่ได้... 😁😁😁 เฮ้ยไม่ใช่ มาดูความสัมพันธ์

ราคาหุ้น TNR กับ Set index ว่าเป็นยังไงบ้าง

จะเห็นได้หุ้น TNR แข็งกว่าตลาดตอนเข้าตลาดใหม่ๆเท่านั้น หลังจากนั้น อ่อนกว่าตลาดมาตลอด

แม้ช่วงที่เกิดวิกฤต covid19 ราคาก็อ่อนกว่าตลาดอยู่ครับ

"อ่านหนังสือเธอจะมีความรู้ แต่ถ้าอ่านใจเราดูเธอจะมีความรัก" 😄😍😄

มาต่อในส่วนของการวิเคราะห์

ด้วยศาสตร์แห่งบัฟเฟตต์ ลุยกันเลยครับ

เราจะมา เช็คสุขภาพหุ้น TNR กันดูมาตรวจสอบ

อัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นกันครับว่าเป็นยังไงบ้าง (ROE) บริษัทพึ่งเข้าตลาดหุ้นมา 5 ปี เฉลี่ย

อยู่ที่ 21.84 ถือว่าสูงเลยที่เดียว แต่อย่าพึ่งดีใจ

เพราะว่า แนวโน้มลงมาตลอด ต้องตรวจสอบ

เพิ่มเติมครับ มาดูข้อ 2 กันต่อครับ

ขอบคุณคลังสมองจาก finnomena

เรามาดูว่า อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA)

ของหุ้น TNR เป็นยังไงบ้าง

ค่าเฉลี่ยROA ของหุ้น TNR อยู่ที่ 13.73 ซึ่งก็อยู่เหนือค่าเฉลี่ย 12% พอมาดูกราฟ แนวโน้มไม่ค่อยดีเท่าไร ขอ checklists ข้อต่อไปเลยครับ

ขอบคุณคลังสมอง finnomena

ถอดสแควร์รูสว่ายาก ถอดเธอออกจากใจมันยากยิ่งกว่า 😁😁😁 เฮ้ยไม่ใช่ มาดูผลกำไรของบริษัทต่อว่ามีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นหรือไม่

เล่าหุ้นดูกำไรของปี 2558 ตอนเข้าตลาดเวอร์ ตัดออกไปเลยเอาค่าเฉลี่ย 4 ปี ได้ กำไรต่อหุ้นเฉลี่ย 0.62

กำไรเท่าที่ดูจากงบการเงิน กำไรน้อยบ้าง กำไรมากขึ้น ทิศทางการเติบโตไม่ชัดเจน ถือว่าคำนวณไปยังอนาคตยาก หุ้นสไตล์แบบนี้เหมาะในการเก็งกำไรเป็นรอบๆจะดีกว่าที่จะถือลงทุนยาว มาดูข้อต่อไปครับ

ขอบคุณคลังสมอง finnomena

เราจะดูว่า หุ้น TNR กำไรสุทธิมีศักยภาพ แค่ไหนเมื่อเทียบกับหนี้ระยะยาว

เอา หนี้สินระยะยาว / กำไรสุทธิ

237.47 / 100.1 =2.37

แสดงว่า กำไรสุทธิ หากสามารถรักษากำไรตรงนี้ได้จะใช้เวลา แค่ 2 ปีกว่า ก็ชำระหนี้ระยะยาวได้แล้ว

cr.www.set.or.th

แต่!! ด้วยเล่าหุ้นว่ามันแปลกๆที่หนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น เลยตรวจสอบเพิ่มเติมอีกนิด จะเห็นได้ว่า

การจัดการในการเก็บหนี้ลูกหนี้การค้า แย่ลง

และสัดส่วนของธุรกิจ รับจ้างการผลิตสูงด้วย

จึงต้องระมัดระวังเช่นกันครับ

cr.www.set.or.th

เล่าหุ้นมองว่าสินค้าภายใต้แบรนด์ one touch

มี ส่วนแบ่งการตลาดอันดับ 2 ก็ถือว่าดีพอควร

แต่ด้วยรายได้หลัก ส่วนใหญ่จะเป็นรับจ้างผลิต

และประมูล ทำให้ธุรกิจ เอาแน่เอานอนไม่ได้

ทำให้ต้องศึกษาสัดส่วนการรับจ้างผลิตแบบเจาะลึกมากขึ้น ทั้งในประเทศและต่างประเทศ

เล่าหุ้นพิจารณาดู 5 ข้อแรก ก็มีทั้งดีและไม่ดีด้วยข้อมูลน้อยไปหน่อย มีแค่ 5 ปี ต้องตั้งคำถามว่าบริษัทจะเติบโตอย่างไร ไม่งั้นหุ้นลักษณะนี้ ที่กำไรไม่แน่นอน ก็ไม่เหมาะ

ในการลงทุนระยะยาว

เหมาะในการเก็งกำไรเท่านั้นแต่เก็งกำไรก็ยากอีก

เพราะว่าสภาพคล่องในการเทรดก็น้อยด้วยครับ

ขอจบตอนที่ 1 ก่อนครับ

รักแรก มันแยกยาก

รักมาก มันยากแยก

😁😁😁😁😁

ขอบคุณทุกท่านที่เข้ามาอ่าน

ฝาก กด like กด ติดตาม

แชร์บทความ เป็นกำลังใจให้เล่าหุ้นด้วยนะครับ

เรียบเรียงและวิเคราะห์

เล่าหุ้นให้มันง่าย