หุ้นในดวงใจ VI กว่าทศวรรษ โดยคุณเชาว์ เฉลิมเดช ลีวงศ์เจริญ โดยรายการ Money Chat
- คุณเชาว์จบวิศวกรรม จุฬา จากนั้นกลับมาสมัครงานเป็น investment banking เป็นที่ปรึกษาด้านการเอาหุ้นเข้าตลาดและเริ่มเป็นนักลงทุนตอนนั้น โดยตอนนั้นการลงทุน VI เริ่มเป็น phase แรกๆ
- การเป็นนักที่ปรึกษาการเงินค่อนข้างเครียด ทำให้เสียสุขภาพ จนลงทุนแล้วพอร์ตเริ่มโตมากพอ จึงออกจากงาน โดยคุณเชาว์ให้คำแนะนำว่เงินปันผลต่อปีต้องเยอะมากพอที่จะสามารถใช้ชีวิตได้ ประมาณ 2 เท่าของ total expense ถึงจะออกจากงาน
- วิธีการเลือกหุ้นของคุณเชาว์ คือ เน้นถือยาว เช่น หุ้น BOL ถือมาตั้งแต่ปี 2549 มีการขายหรือซื้อคืนเป็นระยะๆ
- เลือกหุ้น super stock ที่มีความแข่งขันในระยะยาวที่มากกว่าคู่แข่ง ซึ่งบริษัทพวกนี้สามารถทำกำไร สร้าง cashflow ได้สม่ำเสมอ
- หุ้น BOL ที่คุณเชาว์ซื้อเพราะ เป็น monopoly ที่ทำ data base อยู่เจ้าเดียว เครดิตบูโรก็ทำอยู่เจ้าเดียว
- หุ้น KAMART เริ่มถือตั้งแต่ก่อนน้ำท่วม โดยเริ่มสนใจจากเครื่องสำอาง Loreal ที่ทำกำไรได้ดีมาก มี margin ที่ดีในสหรัฐแล้วมาดูที่ไทยว่ามีหุ้นเครื่องสำอางตัวไหน ปรากฏว่า KAMART ตอนนั้นเพิ่งเปลี่ยนจากธุรกิจไดสตาร์ที่ขายทีวี เครื่องสำอางรุ่นพ่อมาเป็นรุ่นลูก คุณเชาว์จึงสนใจและได้คุยกับลูกชาย จนคิดว่ามีโอกาสเป็นไปได้ที่จะทำกำไรได้สูง คุณเชาว์เริ่มสังเกตจากสินค้าและการตลาดที่ KAMART ทำซึ่งค่อนข้างดี
- หุ้น WIIK ถือมาสามปี แต่ทำผลงานได้ไม่ดี อาจจะพลาดไป
- หุ้นมติชน (MATI) คุณเชาว์ถือลงทุนเพราะหวังว่าจะ turnaround และราคาถูก
- ไม่แนะนำให้ใช้ margin มาปั้นพอร์ต
- คุณเชาว์เคยลงทุนหุ้นผิดตัวอยู่หลายครั้งเกิดจากการมองผิด โดนหลอกบ้าง มองไม่ลึกพอในธุรกิจนั้น โดยเราจะรู้ตั้งแต่ที่ลงเงินไปแล้วว่าผลตอบแทนไม่ได้ตามที่หวัง
- ช่วง 5 ปีหลัง หุ้นไทยไม่ไปไหนทำให้หุ้น growth stock แทบไม่มี กำลังซื้อในประเทศเริ่มน้อยลง
- คุณเชาว์คิดว่ายังมีหุ้นกลางและหุ้นเล็กที่สามารถเป็น growth stock ได้ ให้ลองมองว่าสินค้าตัวไหนที่ยังดีอยู่ สามารถส่งไปแข่งกับต่างชาติได้
- เรื่องการศึกษาหุ้นต่างประเทศ ขั้นแรกคือต้องศึกษาก่อน โดยเฉพาะ business model เช่น ศึกษาเรื่อง Digital transformation ที่เห็นตัวอย่างได้ชัด คือ E-commerce, Platform ต่างๆ
- แนะนำลงทุนหุ้นที่เกี่ยวกับ Platform ไว้บ้างเพราะอนาคตจะเป็นโลกของ Platform
- การประเมินมูลค่าหุ้นที่ขาดทุนมาก่อน เช่น กลุ่ม Platform เราไม่สามารถดูงบการเงินได้ แต่ต้องมองไปในอนาคตให้ออกว่าใครคือผู้ชนะ ซึ่งถ้าใครชนะจะเป็น winner take all
- คุณเชาว์ยังคงมั่นใจในตลาดหุ้นไทยอยู่ และมีความเข้าใจมากกว่าการไปลงทุนต่างประเทศ
- คุณเชาว์คาดว่า SET index ไม่น่าจะไปไหนมากเพราะว่ากลุ่มหุ้นที่มีส่วนในน้ำหนักมากจะเป็นกลุ่มพลังงาน แบงค์ ซึ่งกลุ่มเหล่านี้โดน disruption ไปหมดแล้ว
ขอขอบคุณคลิปการสัมภาษณ์จากรายการ Money Chat ครับ
สามารถชมคลิปตอนอื่นๆได้จาก https://www.blockdit.com/series/5f36116be5013b0cbb97f6f0
- 7
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
