[Introverted investor] 13 ข้อคิดการลงทุนในหุ้นของ "ปีเตอร์ ลินซ์" หากต้องกล่าวถึงนักลงทุนแบบเน้นคุณค่า หรือนักลงทุนวีไอ (VI : Value Investor) ผู้ยิ่งใหญ่อันดับต้นๆในประวัติศาสตร์แห่งโลกการลงทุน ที่ชื่อว่า "ปีเตอร์ ลินซ์" (P

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

•

26 ม.ค. 2021 เวลา 10:01 • หุ้น & เศรษฐกิจ

13 ข้อคิดการลงทุนในหุ้นของ "ปีเตอร์ ลินซ์"

หากต้องกล่าวถึงนักลงทุนแบบเน้นคุณค่า หรือนักลงทุนวีไอ (VI : Value Investor) ผู้ยิ่งใหญ่อันดับต้นๆในประวัติศาสตร์แห่งโลกการลงทุน ที่ชื่อว่า "ปีเตอร์ ลินซ์" (Peter Lynch) นักลงทุนชาวไทยมือเก๋าที่โลดแล่นอยู่ในวงการตลาดหุ้นมานานคงไม่มีใครไม่รู้จัก แต่สำหรับ "นักลงทุนหุ้นมือใหม่" อาจไม่เคยได้ยินชื่อเสียงเกียรติศัพท์ของเขามาก่อน คงไม่ใช่การพูดเกินความจริงไปนักถ้าหากจะเปรียบว่าลินซ์คือ "ครู" หรือแม้กระทั่ง "ศาสดา" ด้านการลงทุนหุ้นแบบเน้นคุณค่า (Value Investing) ที่เหล่านักลงทุนวีไอทั่วโลกให้การยอมรับนับถือในความสามารถมาอย่างยาวนานหลายทศวรรษ และยากเกินกว่าใครจะขึ้นมาทัดเทียม

cr. Heather Sten

ปีเตอร์ ลินซ์เกิดเมื่อปี ค.ศ.1944 และมีชื่อเสี่ยงเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในฐานะผู้จัดการกองทุน "ฟิเดลลิตี้ แมคเจลลัน" (Fidelity Magellan) ในสหรัฐอเมริกา ระหว่างปี ค.ศ.1977 - 1990 ก่อนที่เขาจะเกษียณอายุตัวเองออกไปอย่างรวดเร็วเพื่อใช้เวลาส่วนใหญ่ในชีวิตกับครอบครัวซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในชีวิตของเขา และทิ้งผลงานการบริหารจัดการกองทุนอย่างยอดเยี่ยมไว้เป็นอนุสรณ์เบื้องหลัง เขาสร้างผลตอบแทนทบต้นโดยเฉลี่ยได้ถึง 29.20% ต่อปี เป็นระยะเวลา 13 ปีติดต่อกันตลอดช่วงเวลาที่เขาบริหารกองทุนฟิเดลลิตี้ และสถิตินี้ยังคงเป็นประวัติศาสตร์แห่งโลกการลงทุนมาจนถึงปัจจุบัน

ด้วยความสามารถดังที่กล่าวมาของปีเตอร์ ลินซ์ ก็คงจะเป็นประโยชน์ไม่มากก็น้อยสำหรับ "นักลงทุนหุ้นมือใหม่" ที่จะได้รู้จักนักลงทุนวีไอที่เป็นตำนานให้มากขึ้นกว่านี้อีกสักนิด เพื่อให้เหล่ามือใหม่ได้เริ่มต้นจากการปรับทัศนคติ (Mindset) เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นก่อนที่จะเข้าสู่สนามจริงอันโหดร้าย (ฮ่าๆ) ซึ่งผู้เขียนคิดว่าทัศนคตินั้นสำคัญมากๆในการเริ่มต้น สำคัญยิ่งกว่าวิธีการซื้อขายหุ้นเสียอีกนะครับ และในบทความนี้จะพาเหล่านักลงทุนมือใหม่ตัวน้อยๆไปทำความรู้จักกับแนวคิดด้านการลงทุนในหุ้นของลินซ์ที่ถูกทบทวนกลั่นกรอง ตกผลึกมาอย่างยาวนานหลายทศวรรษผ่านประสบกาณ์อันโชกโชนของเขา นำมาบอกเล่าต่อแบบกระชับรวบรัดให้เข้าใจได้อย่างง่ายๆกันครับ

1. ถ้าหากคุณเตรียมตัวที่จะเข้าลงทุนในบริษัทใดก็ตาม คุณต้องอธิบายภาพรวมทั้งหมดของธุรกิจให้ได้ ด้วยภาษาง่ายๆ และรวดเร็วพอที่จะทำให้เด็กอายุ 7 ขวบ ฟังได้อย่างเข้าใจ และไม่เบื่อไปเสียก่อน

2. การลงพื้นที่ เข้าไปในร้านค้าและทดลองใช้สินค้า คือสิ่งสำคัญในการวิเคราะห์กิจการ

3. การศึกษาด้านประวัติศาสตร์และปรัชญานั้นมีประโยชน์มากๆสำหรับการลงทุนหุ้น

4. คณิตศาสตร์ที่จำเป็นต้องใช้คำนวณตัวเลขต่างๆ เพื่อการลงทุนในตลาดหุ้นนั้นเป็นเพียงการคำนวณหาค่าพื้นฐานง่ายๆเท่านั้น

5. ข่าวสารตามสื่อต่างๆที่เราได้รับในทุกๆวันนั้น ส่วนใหญ่แล้วมีแต่จะทำให้การลงทุนของคุณแย่ลง

6. เป็นเรื่องธรรมชาติของมนุษย์ ที่ชอบทำอะไรเสี่ยงๆและสนุกๆ

cr. FIDELITY VIEWPOINTS

7. ในโลกของธุรกิจ ถ้าคุณเก่ง คุณจะทำถูก 6 ใน 10 ครั้ง ไม่มีใครทำถูก 9 ใน 10 ครั้งแน่นอน และการแข่งขันมันไม่สนุกหรอก ที่สนุกคือการกินรวบ (ผูกขาดทางธุรกิจ)

8. การลงทุนในหุ้นไม่ใช่การเสี่ยงโชค!! เพราะมันมีธุรกิจอยู่เบื้องหลัง

9. การขาดทุนหุ้นไม่ใช่เรื่องน่าอาย ที่น่าอายคือการถือหุ้นแย่ๆไว้ แล้วยังไปซื้อเพิ่มในตอนที่พื้นฐานกำลังแย่ลงไปอีกเรื่อยๆ

10. การลงทุนหุ้นก็เหมือนกับการมีลูก อย่ามีมากเกินไปจนดูแลไม่ไหว ถ้ายังไม่เจอหุ้นที่น่าสนใจมากพอก็จงเก็บเงินสดเอาไว้ก่อน จนกว่าคุณจะหาสิ่งที่ดีที่สุดเจอ

11. คนที่ขยันสืบเสาะหาหุ้นที่ดีตลอดเวลาคือ "ผู้ชนะ" ในตลาดหุ้น

12. การนั่งวิเคราะห์ถกเถียงเรื่องการลงทุนนั้นไม่มีประโยชน์ สิ่งที่ดีที่สุดคือลงมือทำซะ

13. ถ้าหากคุณประสบความสำเร็จในการลงทุนแล้ว เมื่อเดินทางมาถึงจุดหนึ่งคุณจะมีทางเลือกอยู่สองทาง หนึ่งคือ เป็นทาสของเงินโดยการหมกมุ่นกับการทำให้เงินงอกเงยมากขึ้นไปเรื่อยๆ หรือสองคือปล่อยให้เงินที่คุณหามาได้นั้นรับใช้คุณ!!

ข้อคิดทั้ง 13 ข้อนี้เป็นเพียงส่วนเสี้ยวหนึ่งที่ตกผลึกมาจากแนวคิดของปีเตอร์ ลินซ์ เท่านั้น ซึ่งต่อให้เวลานั้นผ่านล่วงเลยมานานเพียงใดจนถึงปัจจุบัน ข้อคิดเหล่านี้ก็ยังคงมีคุณค่า และใช้ได้ผลจริงในตลาดหุ้น รวมถึงการลงทุนด้านอื่นๆเป็นอย่างดีเสมอมา พิสูจน์แล้วด้วยนักลงทุนวีไอรุ่นหลังที่ประสบความสำเร็จโดยเดินตามรอยของลินซ์ และปรับเปลี่ยนแนวทางบางอย่างให้ย้อนกลับมาเป็น "เอกลักษณ์ของตนเอง"

ยังมีข้อคิดอีกมากมายมหาศาลในด้านการลงทุนหุ้นที่มือใหม่อย่างเราๆจะต้องเรียนรู้อีกมากมาย ค่อยๆเรียนรู้ ศึกษาทบทวน วิเคราะห์วางแผน และลงมือทำอย่างมีวินัยไปพร้อมๆกันนะครับ :)

หากผู้อ่านท่านใดทั้งมือใหม่หรือมือเก่าต้องการศึกษากระบวนการคิดเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นของปีเตอร์ ลินซ์ เพิ่มเติม ทางผู้เขียนก็มีหนังสือของลินซ์มาแนะนำถึง 3 เล่มด้วยกัน ซึ่งทั้ง 3 เล่มนี้สำหรับนักลงทุนสายวีไอสูตรเข้มข้นแล้วกล่าวตรงกันว่า "The must" คือ "ต้องอ่าน" ก่อนเข้าสู่สนามจริงเลยทีเดียว ไม่ควรพลาดด้วยประการทั้งปวง ซึ่งทั้ง 3 เล่มนี้ได้รับการแปลเป็นภาษาไทยทั้งหมดแล้ว ดีจริงๆ ขอให้มือใหม่ทุกท่าน "สนุก" กับการลงทุนนะครับ :)

cr. INVESTING.in.th

1. เหนือกว่าวอลสตรีท (One up on Wall Street)

ผู้เขียน : ปีเตอร์ ลินซ์ (Peter Lynch)

ผู้แปล : ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร

2. ตีแตกวอลสตรีท (Beating the Street)

ผู้เขียน : ปีเตอร์ ลินซ์ (Peter Lynch)

ผู้แปล : ดร.กุศยา ลีฬหาวงศ์

3. เรียนหุ้นกับปีเตอร์ ลินซ์ (Learn to Earn)

ผู้เขียน : ปีเตอร์ ลินซ์ (Peter Lynch) และ จอห์น ร็อธชิลด์ (John Rothchild)

ผู้แปล : พิริยะ พาณิชย์ชะวงศ์

อ้างอิง

ลงทุนแมน. (2018). 'ตำนาน ปีเตอร์ ลินซ์'. สืบค้นเมื่อวันที่ 26 มกราคม, 2021.