มุมมองทองคำ ประจำสัปดาห์
วันอาทิตย์ที่ 28 มี.ค. 2021
"เมื่อทองคำ ยืนเหนือ 1700 ได้ตลอดช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา"
🌟บทความที่ 9 ของมุมมองทองคำประจำสัปดาห์จาก "หนีดอย" สัปดาห์ที่ผ่านมาถือว่าทองคำสามารถยืนเหนือ 1,700 ได้ตลอดสัปดาห์ (ระหว่าง 22-26 มี.ค. 2021)
🌟โดยระหว่างสัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำทำจุดสูงสุดที่ 1,748 USD/Oz. และทำจุดต่ำสุดที่ 1,721 USD/Oz. ราคาผันผวนราวๆ $27 ซึ่งถือว่าลดความผันผวนลงไปพอควรครับ เทียบกับ 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยล่าสุดราคาทองคำปิดที่ $1,731 ไปเทียบเท่าราคาช่วงมิถุนายนปีที่แล้ว
🌟มุมมองทองคำ ผมขอแบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลักๆคือ
1. ปัจจัยทางเทคนิค
2. ปัจจัยทางพื้นฐาน
เพื่อให้ผู้อ่านใช้ประกอบการตัดสินใจเข้าลงทุนทองคำได้ครับ
#ปัจจัยทางเทคนิค
💭ผมขอเปิดด้วยกราฟระยะเวลาเดือน (Timeframe = month) เพราะเป็นการบอกเทรนที่ดีที่สุด เริ่มจากอดีตเดือนมีนาคม ปี 2012 MACD แสดง Death Cross เส้นสีฟ้าตัดเส้นสีส้มลง (วงกลมสีแดง) แม้ว่าทองราคาจะยังไม่ทิ้งดิ่งมาก แต่ก็ไม่อาจทำจุดสูงสุดใหม่ได้ จนกระทั่งปี 2013 เดือนก.พ. แท่งเทียนหลุดเส้นค่าเฉลี่ย (MA) 25 เดือน (เส้นส้ม) หลังจากนั้นมาราคาทองก็ซึมยาวมาจนถึงปี 2020
💭กลับมาที่ภาพปัจจุบัน ปี 2021 ณ สิ้นเดือนก.พ. MACD แสดง Death Cross อีกครั้ง แต่เป็นการเริ่มตัด จนมาถึงสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่แท่งเทียนยังคงยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย (MA) 25 เดือน เส้นสีส้ม แม้ว่าหากตีเส้นขนาน 2 เส้นตามภาพจะพบว่า ทองคำวิ่งเป็นลักษณะ Downtrend (ขาลง)
💭แล้วแนวรับของทองคำที่อาจจะเป็นลมหายใจสุดท้ายในรอบขาใหญ่รอบนี้ควรอยู่ที่เท่าไหร่ สำหรับผมแล้วให้ดูที่เส้นค่าเฉลี่ยสีส้มซึ่งเปลี่ยนแปลงได้เรื่อยๆ ตามราคาของแท่งเทียนที่เปลี่ยนไป โดยผมมีการลากแนวต้านเส้นสีดำไว้ และ ตี Trend line ตามรูป ซึ่งพอสรุปได้ว่า ทองคำควรรักษาระดับราคาที่ 1660-1680 ไว้ให้ได้!!! ซึ่งหากหลุดเราอาจจะไปเห็นทองคำที่ระดับราคา 1440-1450 เลยก็ว่าได้ ซึ่งต้องบอกว่าทองคำตอนนี้ยังยืนได้อยู่ครับ
Tradingview | Gold : 26 MAR 2021 (Timeframe : Month)
💭ดูระดับเดือนแล้ว มาดูระดับวันกันอีกครั้งครับ จะเห็นว่า RSI ทองคำนั้นหลังลงมาต่ำมากระดับ Oversold (RSI < 30 แล้ว) ก็มีแรงซื้อกลับขึ้นมาได้ มาอยู่ที่ราวๆ 47 ครับ นอกจากนี้ MACD เริ่มตัดขึ้นหรือเกิด Golden Cross แล้ว แม้ว่าราคาทองจะยังไม่ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ระดับ 1857 ก็ตาม หากเป็นสายนักลงทุนระยะยาว จะมองว่าระดับนี้คือระดับ "น่าทยอยซื้อสะสม" แล้วครับ โดยเฉพาะหากครั้งนี้ทองคำไม่ทำจุดต่ำสุดเดิมที่ 1,676
💭ใครงงเรื่อง RSI คืออะไรผมทำบทความไว้ให้ว่ามันคืออะไร ดูได้ที่ www.blockdit.com/posts/6016351319b6bf0bb73f780c
Tradingview | Gold : 26 MAR 2021 (Timeframe : Day)
💭ทองคำมีแนวรับที่สำคัญคือ 1660-1680 โดยมีแนวต้านสำคัญคือ 1760-1800
💭เมื่อเปรียบเทียบกับ US dollar index โดยล่าสุดปิดที่ 92.77 เป็นการปรับตัวขึ้นจากสัปดาห์ก่อนที่ 91.92 (บ่งบอกว่าดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว)
Tradingview | US dollar index : 26 MAR 2021 (Timeframe : Day)
#ปัจจัยทางพื้นฐาน
💭เนื่องจากทองคำนั้นสัมพันธ์กับ Real Yield (ทองจะลง เมื่อ Real Yield ขึ้น) โดยล่าสุดมีการปรับตัวลดลงแล้วมาอยู่ที่ -0.682% ขณะที่สัปดาห์ก่อนอยู่ที่ -0.578% (หากดูจากกราฟจะเห็นว่าเริ่มดีดขึ้นมาชัดเจนนับตั้งแต่สัปดาห์ที่ 3 ของกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา)
💭โดย Real Yield ดูได้จาก U.S. 10 Year TIPS
ซึ่งมีสมการคือ Real yield = Nominal yield - Expected inflation rate
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล - ความคาดหวังอัตราเงินเฟ้อ
(ข้อมูลจาก www.cnbc.com/quotes/US10YTIP)
💭ข้อมูลถัดมาที่อยากให้ดูคือ การถือครองทองคำย้อนหลังของ SPDR® Gold Shares กองทุนที่ลงทุนในทองคำแท่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก
💭ที่มาข้อมูลจาก traderider.com/forex/spdr-กองทุนทองคำแท่ง/
สำหรับข้อมูลการถือครองของ SPDR Gold Shares (GLD)
💭จะพบว่ามีการลดการถือครองลงมาเป็น 1,036.62 ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้วที่ปริมาณ 1,051.78 ตัน โดยทั้งเดือนมกราคมมีการขายออกไป 10.61 ตัน ซึ่งมากกว่าปริมาณการขายในช่วงเดือนตุลาคมของปีที่แล้ว และเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมามีขายออกไป 66.59 ตัน ซึ่งเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างเยอะครับ เมื่อเทียบกับสถิติในรูป และหากดูรายวันก็พบว่ามีการขายออกทุกๆวันเลย ยกเว้นวันเสาร์ที่ 20 มีนาคมที่ผ่านมาที่มีการซื้อเพิ่ม 3.5 ตัน โดยยอดขายสุทธิของเดือนมีนาคมอยู่ที่ 56.92 ตัน
ข้อมูลจาก traderider.com
ข้อมูลจาก traderider.com
ข้อมูลจาก traderider.com
ข้อมูลจาก traderider.com
💭นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานต่อมาที่ส่งผลต่อราคาทองคำได้อีกก็มาจาก
1. การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะระหว่างสัปดาห์ ที่ 1.72% (สัปดาห์ก่อนพุ่งขึ้นแตะ 1.75% ด้วย) ก่อนจะมาปิดที่ 1.672% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) ในการถือครองทองคำครับ เพราะไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยเหมือนพันธบัตร เลยเป็นแรงกดดันให้เกิดการเทขายทอง โดยภาพกราฟระดับสัปดาห์บ่งบอกว่า เส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์อยู่แถวๆ 2.00% โดยประมาณ ซึ่งนักวิเคราะห์หลายสำนักมองว่าอาจจะไปแตะถึงได้
Tradingview | US10Yr bond yield : 22-26 MAR 2021 (Timeframe : Week)
2. ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกดดันราคาทองคำ โดยดัชนีดอลลาร์ซึ่งเป็นดัชนีวัดความเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล พุ่งขึ้นสู่ระดับ 92.77 เทียบกับสัปดาห์ก่อนที่ 91.92
3. การเร่งฉีดวัคซีนต้านไวรัสโควิด-19 ให้กับประชาชนส่งผลให้จำนวนผู้ติดเชื้อรายวันลดลงอย่างเห็นได้ชัดในสหรัฐฯ รวมไปถึงการอนุมัติวัคซีนจาก Johnson & Johnson ที่จะทำให้การเร่งฉีดวัคซีนกระจายได้ทั่วถึงมากขึ้นไปอีก โดยล่าสุดทางไบเดนได้กล่าวไว้ก่อนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีว่า ตั้งเป้าหมายให้มีการฉีดวัคซีน 100 ล้านโดสภายใน 100 วันแรกที่รับตำแหน่ง แต่สหรัฐได้บรรลุเป้าหมายนี้ตั้งแต่วันที่ 59 ตอนนี้ทางการฉีดวัคซีนให้กับประชาชน 2.5 ล้านโดสต่อวันโดยเฉลี่ยทั้งนี้ ถ้ายังคงมีอัตราการฉีดวัคซีนต่อวันเท่าเดิม จะบรรลุเป้าหมายนี้ในวันที่ 23 เมษายน 2564 ซึ่งจะเร็วกว่าเป้าหมายใหม่ถึง 1 อาทิตย์
💭จากข้อมูลทั้งหมดทั้งทางเทคนิคที่ยังไม่มีสัญญาณขาขึ้นระยะสั้นชัดเจน แถมหลุด 1,700 แล้ว แม้จะกลับมายืนเหนือ 1700 ได้อีกครั้ง ก็ยังไม่แน่ว่าจะหลุด 1,660 อีกรึเปล่า และทางพื้นฐานที่ยังไม่มีอะไรเป็นตัวกระตุ้นต่อทองอย่างชัดๆ ภาพรวมจึงออกมาไปในทางลบกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น ทำให้กรอบราคาของทองคำกลับมาซื้อขายกันช่วง 1,680-1,760 USD/Oz. หรืออาจลงไปต่ำกว่าเช่น 1,660-1,680 USD/Oz.
💭มุมมองของผมในระยะยาวที่ Fed ยังคงทำ QE จากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายต่อเนื่องที่ 1.2 แสนล้านเหรียญต่อเดือน และยังไม่มีนโยบายขึ้นดอกเบี้ยไปจนถึงปี 2023 มีผลทำให้เงินสกุลดอลลาร์มีแนวโน้มอ่อนค่าลง เป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำในระยะ 2-3 ปีนี้ ที่สามารถขึ้นมาอยู่ในระดับ 2000 USD/Oz. ได้เป็นอย่างน้อย หรือมากกว่า แม้ช่วงนี้ทองคำจะถูกกดดันอย่างหนักจากปัจจัยข้างต้น (แต่ถ้า FED หยุด QE ก่อนก็เป็นอีกเรื่องนึงนะครับ)
💭โดยทองคำมีแนวรับที่น่าเข้าสะสมทองคำที่ระดับ 1660, 1680, 1730, หรือ 1775 เพื่อคงปริมาณทองคำอยู่ในพอร์ทการลงทุนราวๆ 5-15% หรือหากใครกังวลว่าสุดท้ายแล้วทองจะลงไปถึง 1,440 USD/Oz. แล้วซึมยาว ก็สามารถรอดูท่าทีของทองคำอีกครั้งได้เช่นกันครับ
💭กรณีที่คนมีแล้วอยากจะขายรินกำไรออก ก็มีแนวต้านตั้งแต่ 1800, 1840, 1865, 1890, 1900 ครับ ที่พอทยอยขายได้
💭หากอ่านบทความนี้แล้ว ใครที่ต้องการลงทุนทองในกองทุนทองคำ ก็มีอยู่หลายกองครับ จะเป็นแบบ Hedge ค่าเงิน อย่าง SCBGOLDH หรือมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินก็ได้ หรือจะเลือกแบบไม่ Hedge ก็ได้เช่นกันครับ อย่าง SCBGOLD
💭สำหรับคนที่ต้องการลงทุนในกองทุนทองคำที่ไม่ Hedge ค่าเงิน หากเงินบาทอ่อนค่าและราคาทองคำขยับขึ้น ก็เหมือนได้กำไรทั้งค่าเงิน และกำไรส่วนต่างจากราคาทองคำ
💭 กลับกันหากเงินบาทแข็งค่า เราก็จะขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนครับ ซึ่งหลังจากไบเดนได้เป็นประธานาธิบดีสหรัฐ และมีนโยบายการค้าที่ดูสนับสนุนเงินทุนไหลเข้าเอเชีย ก็อาจส่งผลให้เงินบาทแข็งค่าขึ้นไปอีก ซึ่ง ณ ที่เขียนบทความ ค่าเงินบาทอยู่ที่ 31.10 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ (ช่วงนี้เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่า จากเงินดอลลาร์แข็งค่าครับ)
💭 ผมเลยอยากแนะนำให้เลือกเป็นกองทุนที่ Hedge ค่าเงินมากกว่า แต่สุดท้ายก็แล้วแต่การตัดสินใจครับ ส่วนจะเป็นกองไหนก็ได้นะครับ ไม่จำเป็นต้อง SCB เท่านั้นครับ
🌟ซีรีส์ 10 ตอนล่าสุด!!! ที่อ่านจบได้ใน 1-2 ชั่วโมง
แล้วเข้าใจครบจบ กับ งบการเงิน พร้อมหาหุ้นลงทุนที่งบดีได้เลย
ตอนที่ 1 | Introduction งบการเงิน : www.blockdit.com/posts/6055be54e226050c0156e56e
ตอนที่ 2 | มองให้ครบ...ภาพรวมงบการเงิน 6 ส่วน : www.blockdit.com/posts/60563aabe1b5aa0c246ad42b
ตอนที่ 3 | งบกำไรขาดทุน (income statement) ภาคแรก : www.blockdit.com/posts/6057772ae226050c01d7c1fa
ตอนที่ 4 | งบกำไรขาดทุน (income statement) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/605788dce226050c01dad1ce
ตอนที่ 5 | งบดุล (Balance Sheet) ตอนแรก : www.blockdit.com/posts/605842b9fb15620c5b77b9c4
ตอนที่ 6 | งบดุล (Balance Sheet) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/605842e279a7500c5790cdb2
ตอนที่ 7 | งบกระแสเงินสด (Statement of Cash Flow) ตอนแรก: www.blockdit.com/posts/605843341a28c00c22e2b431
ตอนที่ 8 | งบกระแสเงินสด (Statement of Cash Flow) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/6058484ec4e3c00c45db7290
ตอนที่ 9 | อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratios) ตอนแรก
ตอนที่ 10 | อัตราส่วนทางการเงิน (Financial Ratios) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/60585838af7d3d0deb282f11
💭ภาพกราฟภาพแรกสุดที่เห็นมาจาก Tradingview.com
หรือสามารถโหลด app ชื่อ Tradingview มาใช้ได้ครับ
เป็น 1 ใน app แนะนำ ที่ทุกคนควรมี
มีแบบ version ฟรี ที่จำกัดการใช้เครื่องมือ
กับ version เสียเงิน ที่มีฟังก์ชันให้ใช้งานมากขึ้นแบบไม่มีกั๊ก
💭หากใครสนใจว่า เราควรมี App ไหนบ้าง
ที่ช่วยเราด้านการลงทุน
ผมได้รวบรวม 18 App ที่ "ต้องมี" ในการลงทุน
สำหรับพันธบัตร กองทุน หุ้น(ไทยและเทศ)
ETFs ทอง คริปโต ค่าเงิน อัตราดอกเบี้ยนโยบาย
(ยกเว้น อสังหาริมทรัพย์)
ในรูปแบบ iOS สามารถคลิกเข้าไปอ่านเพิ่มเติมได้เลยที่ >>> blockdit.com/articles/600ad03130959805a11ae4d8
💭เพราะการลงทุนนั้น ไม่ต้องซื้อให้ถูกที่สุด
แต่ขอให้ห่างจากจุดที่เรียกว่า "ดอย" ก็พอ
💭ใครชอบบทความดีๆแบบนี้ รบกวนกด Like เป็นกำลังใจให้แอดมิน
ใครคิดว่าบทความนี้ใช่ รบกวนกด share ให้เพื่อนๆมีความรู้เพิ่มในการลงทุน
หรือใครมีข้อเสนอแนะ ติชมอะไร พิมพ์ทิ้งไว้ได้เลยครับ
==================================
***การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษารายละเอียดให้ดีก่อนการลงทุนทุกครั้ง
==================================
💭หากใครอยากได้ข้อมูลการลงทุนแบบฉับไว
ไม่พลาดทุกการลงทุนในทุกสินทรัพย์
กด Follow Twitter "หนีดอย"
พร้อมกดกระดิ่งแจ้งเตือนได้ที่ www.twitter.com/needoykan
💭เผื่ออนาคตผมมีจัด Clubhouse ด้านการลงทุน ใครสนใจสามารถ follow @winneuro เพื่อติดตามกันได้เลยนะครับ...
💭ช่องทาง Podcast ทั้งหมดของ "หนีดอย"
Spotify : spoti.fi/2NLRVBK
Apple Podcast : apple.co/3pC8Gwh
Podbean : bit.ly/podbeanneedoy
Google Podcast : bit.ly/googlepodcastneedo
- 6
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
