เข้าใจครบจบ งบการเงิน | by หนีดอย
ตอนที่ 7 | งบกระแสเงินสด (Statement of Cash Flow) ตอนแรก
🌟จบไปกับ 2 งบหลักอย่าง งบกำไรขาดทุน และ งบดุล แล้ว ต่อจากนี้จะเป็นงบกระแสเงินสด ซึ่งเป็นภาพขยายที่บอกถึงความเคลื่อนไหวในรายการของ "เงินสด" เท่านั้น เพราะเงินสดสำคัญมากๆสำหรับธุรกิจ เงินสดนั้นจัดว่ามีสภาพคล่องสูงสุด นำไปแปรเปลี่ยนเป็นทรัพย์สินชนิดอื่นๆได้ง่ายที่สุด
🌟ใครมาไม่ทันสามารถเริ่มต้นตั้งแต่บทแรกได้ที่
ตอนที่ 1 | Introduction งบการเงิน : www.blockdit.com/posts/6055be54e226050c0156e56e
ตอนที่ 2 | มองให้ครบ...ภาพรวมงบการเงิน 6 ส่วน : www.blockdit.com/posts/60563aabe1b5aa0c246ad42b
ตอนที่ 3 | งบกำไรขาดทุน (income statement) ภาคแรก : www.blockdit.com/posts/6057772ae226050c01d7c1fa
ตอนที่ 4 | งบกำไรขาดทุน (income statement) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/605788dce226050c01dad1ce
ตอนที่ 5 | งบดุล (Balance Sheet) ตอนแรก : www.blockdit.com/posts/605842b9fb15620c5b77b9c4
ตอนที่ 6 | งบดุล (Balance Sheet) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/605842e279a7500c5790cdb2
🌟วิธีการอ่านงบการเงิน ให้ดูตัวเลขสำคัญทั้ง 3 ตัว พร้อมเครื่องหมายบวก (+) หรือ ลบ (-) ที่อยู่ข้างหน้า
🌟งบกระแสเงินสด (Statement of Cash Flow) มี 3 ประเภท
1. เงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน (NOCF) | แสดงยอดเงินสดใน “ธุรกิจหลัก” ของกิจการ เช่น การซื้อมาขายไป
2. เงินสดสุทธิจากการลงทุน (NICF) | แสดงยอดเงินสดใน “การลงทุน” ของกิจการ เช่น ขยายร้านค้า, ซื้อเครื่องจักร, ซื้อที่ดินเพิ่ม
3. เงินสดสุทธิจากการจัดหาเงิน (NFCF) | แสดงยอดเงินสดใน “แหล่งเงินทุน” ของกิจการ เช่น กู้เงินสดเพิ่ม หรือ จ่ายปันผลออกไป
งบกระแสเงินสด
🌟เมื่อเอา 3 งบนี้มาบวกรวมกัน จะได้ยอด "เงินสดเปลี่ยนแปลง" (net change in cash) และเมื่อบวกกับ "เงินสดต้นงวด" (cash at beginning of period) หรือรายการเงินสดในงบดุลต้นงวด จะได้เป็น "เงินสดปลายงวด" (cash at end of period) ซึ่งตัวเลขสุดท้ายอันนี้ จะต้องไปเท่ากับ รายการเงินสดในงบดุลปลายงวด (หรืองวดปัจจุบัน) เสมอ เพื่อแสดงให้เห็นว่างบกระแสเงินสด เป็นภาพขยายของรายการนี้ (เงินสดในงบดุล) ลองดูภาพประกอบครับ
งบการเงิน 6 ส่วน จาก 3 ประเภทงบหลัก
🌟จากรูปเรานำเอา NOCF + NICF + NFCF = -5 + 7 + 10 = 12 (จัดเป็นบรรทัดของเงินสดเปลี่ยนแปลง) เราเอา 12 + 8 = 20 (เงินสดปลายงวด จะเท่ากับ เงินสดในงบดุลครับ)
🌟ทีนี้เรามาดูทีละประเภทของงบกระแสเงินสดกันครับ เริ่มที่
1.งบกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (NOCF)
ส่วนนี้จะเป็นตัวบอกว่ากำไรสุทธิในงบกำไรขาดทุนเป็นเงินสดหรือเงินเชื่อ เพราะงั้นงบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานจึงเป็นตัวบอกคุณภาพของกำไรได้
🌟สรุปอีกครั้ง รายงานงบส่วนนี้ใช้บอกว่า การค้าขายด้วย "ธุรกิจหลัก" บริษัทนี้สามารถทำกำไรที่เป็นเงินสดได้ดีแค่ไหน
🌟มีวิธีการจัดทำงบ 2 วิธีหลักๆ คือ
#วิธีทางตรง (direct method) : เป็นวิธีที่แสดงรายการเงินสดรับและเงินสดจ่าย แล้วนำมาบวกรวมกันจนสุดท้ายจะเป็นตัวเลขของ "เงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน"
ข้อดีวิธีนี้ จะช่วยในการวางแผนบริหารกิจการ เพราะจะรู้จากงบนี้เลยว่า โอ้โห!!! บริษัทเราขายเชื่อเยอะมาก แทบไม่ได้เงินสดเลย ส่วนข้อเสีย คือ ยุ่งยากในการทำงบมากกว่า
#วิธีทางอ้อม (indirect method) : วิธีนี้จะใช้การปรับปรุงต่อจากงบกำไรขาดทุน ที่เป็นเกณฑ์คงค้างให้เป็นเกณฑ์เงินสด โดยการเอา กำไรสุทธิ มาปรับปรุงให้เป็นเงินสด โดยตัดเอารายการที่ไม่ใช่เงินสดออก และบวกรายการที่เป็นเงินสดเข้าไป วิธีการคือทำได้ดังนี้
(1) กำไรสุทธิ
(2) ปรับด้วย รายการปรับปรุงต่างๆทั้งหมดที่ไม่ใช่เงินสด : บวกค่าเสื่อมราคาและหนี้สูญ เหตุที่เอามาบวก เนื่องจาก 2 รายการนี้ไม่ได้จ่ายเงินสดออกไป แต่ถูกบันทึกไว้ว่าเป็นรายจ่ายในงบกำไรขาดทุน หลังจากบวกกันเสร็จ จะได้ยอด "เงินสดจากการดำเนินงาน (Operating Cash Flows หรือ OCF)
(3) ปรับต่อมาด้วย การเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงานต่างๆ : ลูกหนี้การค้า, เจ้าหนี้การค้า, สินค้าคงเหลือ จึงได้ "เงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน หรือ NOCF ในท้ายสุด โดยดูหลักการจากวิธีการปรับปรุงรายการทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินการดังนี้
🌟วิธีการปรับปรุงรายการทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงาน
"การเพิ่มขึ้นของทรัพย์สินดำเนินงาน -> ลด OCF"
"การลดลงของทรัพย์สินดำเนินงาน ->เพิ่ม OCF"
"การเพิ่มขึ้นของหนี้สินดำเนินงาน -> เพิ่ม OCF"
"การลดลงของหนี้สินดำเนินงาน -> ลด OCF"
🌟มาดูตัวอย่างกันครับ ลูกหนี้การค้า และ สินค้าคงเหลือ จัดเป็น ทรัพย์สิน จากกฎข้างบนคือ การเพิ่มขึ้นของทรัพย์สินดำเนินงาน คือ ลด OCF เพราะฉะนั้นในรูป 2 บรรทัดนี้จึงติดลบครับ ใช้วงเล็บเป็นการแสดงว่าลบ ในขณะที่ เจ้าหนี้การค้า จัดเป็นหนี้สิน เมื่อมีการลดลง คือ ลด OCF จึงกลายเป็นติดลบ เช่นกัน
เรานำ กำไรสุทธิ บวกกลับด้วย (ค่าเสื่อมราคาและหนี้สูญ) บวกต่อด้วยการเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและหนี้สินดำเนินงานต่างๆ = 20 + (5+1) + ((-10)+(-10)+(-11)) = (-5) คือ NOCF นั่นเอง
งบกระแเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน (NOCF)
🌟มาดูความหมายของ NOCF กันครับ จะว่าไปใครงงที่อ่านมาทั้งหมด มาดูส่วนนี้ส่วนเดียวก็พอครับ 555
กรณี + คือ บริษัทนั้นทำกำไรเป็น “เงินสด” ได้จากธุรกิจหลัก (คือ ดีมากๆ)
กรณี - คือ บริษัทนั้นทำกำไรเป็น “เงินสด” ไม่ได้ ซึ่งเกิดขึ้นได้บางขณะ แต่ไม่ควรเกิดตลอด ไม่งั้นบริษัทจะขาดสภาพคล่องในท้ายที่สุด
🌟สรุปอีกครั้ง "อย่าดูแต่กำไรสุทธิ ในงบกำไรขาดทุน โปรดมาดู NOCF ว่าเป็น "+" ด้วยหรือไม่ในกระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน ควบคู่กันไปครับ
2.งบกระแสเงินสดจากการลงทุน (NICF)
ส่วนนี้ใช้บอกว่า กิจการได้ใช้เงินสดไปลงทุนในทิศทางใด ดังนี้
(1) ซื้อทรัพย์สินถาวร เพื่อขยายกำลังการผลิต หรือซื้อของใหม่มาแทนของเก่าที่เสื่อมสภาพ
(2) ขายทรัพย์สินถาวร ซึ่งใกล้หมดอายุการใช้งานตามสภาพ หรือ ขายซากออกไป
(3) ลงทุนในกิจการอื่น หรือ ในตราสารทุนอื่นๆ
(4) ดอกผล รายรับที่ได้มาจากการเข้าลงทุน เช่น ดอกเบี้ยรับ หรือ เงินปันผลรับ
ส่วนนี้ของ NICF คือมีทำแต่วิธีทางตรงครับ
🌟หลักการก็คือ
"หากได้รับเงินสดจากการขายทรัพย์สินถาวร หรือ ดอกผลจากการลงทุน -> ICF เป็น +
"หากจ่ายเงินสดออกไปเพื่อซื้อของเข้ามา หรือ ลงทุนเพื่อให้ได้ทรัพย์สินถาวร -> ICF จะเป็น -
🌟จากรูปคือ บริษัทขายอุปกรณ์ที่เป็นทรัพย์สินถาวรออกไป จึงได้เงินสดกลับเข้ามา จึงเป็น + ขณะที่บริษัทจ่ายเงินออกไปเพื่อลงทุน บริษัทได้ทรัพย์สินมาครอบครองเพื่อดำเนินธุรกิจ จึงเป็น -
งบกระแสเงินสดจากการลงทุน (NICF)
🌟รายการสุดท้าย NICF คือเอายอดทั้งหมดมาบวกรวมกัน 9 + (-2) ในที่นี้คือ 7
🌟ความหมายของ NICF ระหว่าง + กับ -
+ คือ บริษัทได้เงินสดจากการขายทรัพย์สินถาวรมากกว่าใช้จ่ายเงินออกไปเพื่อขยายกิจการ โดยทั่วๆไปแล้วให้นึกภาพตามว่า บริษัทที่ต้องการขยายกิจการต้องลงทุนเพิ่ม เพราะงั้นกิจการไม่น่ามาขายทรัพย์สิน แต่ควรซื้อทรัพย์สินมาเพิ่มมากกว่า แม้จะบอกว่าขายทรัพย์สินที่เก่า หมดอายุการใช้งาน ยอดการขายก็ไม่น่ามากจนกลายเป็นบวกได้
- คือ บริษัทจ่ายเงินสดเพื่อขยายกิจการมากกว่าเงินสดรับจากการลงทุน กิจการโดยปกติจะต้องเป็นลบ แต่นักลงทุนก็ควรดูด้วยว่า เงินสดที่จ่ายออกไปที่เป็นลบนั้น มันสมเหตุสมผลและเป็นการลงทุนที่คุ้มค่า ไม่ใช่ว่าลงทุนเกินตัว หรือลงทุนแล้วไม่เกิดรายได้ในท้ายที่สุดครับ
🌟ก็จบไปแล้วครับสำหรับงบกระแสเงินสด ตอนแรก ตอนต่อไปจะเป็นงบกระแสเงินสดจากการจัดหาเงิน และการนำไปใช้ครับ
💭ซีรีส์รวมทุกตอน!!! สำหรับคนอยากเข้าใจทุกลมหายใจของบริษัท กับ เข้าใจครบจบ งบการเงิน เพื่อการลงทุนหุ้นรายตัว | by หนีดอย
ตอนที่ 1 | Introduction งบการเงิน : www.blockdit.com/posts/6055be54e226050c0156e56e
ตอนที่ 2 | มองให้ครบ...ภาพรวมงบการเงิน 6 ส่วน : www.blockdit.com/posts/60563aabe1b5aa0c246ad42b
ตอนที่ 3 | งบกำไรขาดทุน (income statement) ภาคแรก : www.blockdit.com/posts/6057772ae226050c01d7c1fa
ตอนที่ 4 | งบกำไรขาดทุน (income statement) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/605788dce226050c01dad1ce
ตอนที่ 5 | งบดุล (Balance Sheet) ตอนแรก : www.blockdit.com/posts/605842b9fb15620c5b77b9c4
ตอนที่ 6 | งบดุล (Balance Sheet) ตอนจบ : www.blockdit.com/posts/605842e279a7500c5790cdb2
ซีรีส์ : เข้าใจครบจบ งบการเงิน เพื่อการลงทุนหุ้นรายตัว | by หนีดอย
💭เพราะการลงทุนนั้น ไม่ต้องซื้อให้ถูกที่สุด
แต่ขอให้ห่างจากจุดที่เรียกว่า "ดอย" ก็พอ
💭ใครชอบบทความดีๆแบบนี้ รบกวนกด Like เป็นกำลังใจให้แอดมิน
ใครคิดว่าบทความนี้ใช่ รบกวนกด share ให้เพื่อนๆมีความรู้เพิ่มในการลงทุน
หรือใครมีข้อเสนอแนะ ติชมอะไร พิมพ์ทิ้งไว้ได้เลยครับ
==================================
***การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษารายละเอียดให้ดีก่อนการลงทุนทุกครั้ง
==================================
💭หากใครอยากได้ข้อมูลการลงทุนแบบฉับไว
ไม่พลาดทุกการลงทุนในทุกสินทรัพย์
กด Follow Twitter "หนีดอย"
พร้อมกดกระดิ่งแจ้งเตือนได้ที่ www.twitter.com/needoykan
💭เผื่ออนาคตผมมีจัด Clubhouse ด้านการลงทุน ใครสนใจสามารถ follow @winneuro เพื่อติดตามกันได้เลยนะครับ...
💭ช่องทาง Podcast ทั้งหมดของ "หนีดอย"
Spotify : spoti.fi/2NLRVBK
Apple Podcast : apple.co/3pC8Gwh
Podbean : bit.ly/podbeanneedoy
Google Podcast : bit.ly/googlepodcastneedoy
- 4
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
