Blockdit Logo (Mobile)
สาระลงทุนวันละนิด By Tent
•
5 ส.ค. 2021 เวลา 00:30 • หุ้น & เศรษฐกิจ
มารู้จัก “Drawdown” กัน! Indicator นี้เหมาะที่จะใช้มั้ย? กองทุนนี้น่าสนใจหรือเปล่า?
สำหรับการลงทุนแล้ว คำว่าขาดทุนอาจเป็นสิ่งที่หลายๆคนไม่อยากได้ยิน โดยเฉพาะถ้ามันเกิดขึ้นกับตัวเอง แต่เราสามารถนำข้อมูลการขาดทุนนั้นมาใช้วิเคราะห์เพื่อการลงทุนของเราได้ วันนี้เราจะมาดูเรื่องของ Drawdown และ Maximum Drawdown ซึ่งเป็นการนำข้อมูลการขาดทุนสะสมมาใช้
🎯 Drawdown คืออะไร?
Drawdown (DD) คือ เปอร์เซนต์การขาดทุนสะสมต่อเงินทุน โดยปกติแล้ว ถ้า % ของ Drawdown ไม่เกินกว่า 20% พอร์ตของคุณยังมีโอกาสในการกลับมาเติบโตได้ แต่ถ้าสูงกว่านี้ก็จะมีความเสี่ยงที่คุณจะไม่สามารถกลับขึ้นมาเท่าทุนหรือได้กำไร ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนต้องคำนึงอย่างยิ่ง
ตัวอย่าง
เงินลงทุน 10,000 บาท ทำการเทรดไป 4 ครั้ง ครั้งแรกขาดทุน -2000 ครั้งที่สองได้กำไร 1000 ครั้งที่สามขาดทุน -2000 ครั้งที่สี่ได้กำไร 1000 ดังนั้น
Drawdown(DD) = (-2000)+1000+(-2000)+1000 = -2000
หรือก็คือ 20% ของทุน 10,000 บาท
🎯 Maximum Drawdown คืออะไร?
Maximum Drawdown (Max DD) คือ เปอร์เซนต์การขาดทุนจากจุดที่มีการขาดทุนสะสมต่อเนื่องสูงที่สุด โดยคำนวณจากผลต่างของจุดต่ำสุดและจุดสูงสุด ซึ่งเราจะเห็นความเสี่ยงที่จะเกิดการขาดทุนสูงสุดจากการลงทุนว่าคือเท่าไร และใช้ระยะเวลานานแค่ไหนที่จะก่อให้เกิดการขาดทุนสะสม
ตัวอย่าง
เงินลงทุน 10,000 บาท ทำการเทรดไป 6 ครั้ง
จากรูปจะเห็นว่า จากจุดที่ราคา 12000 แล้วขาดทุนไป 6000 นั่นคือจุดที่มีการขาดทุนมากที่สุด ดังนั้น
Maximum Drawdown (Max DD) จะได้ 12000 - 6000 = 6000
หรือเกิดการขาดทุนมากที่สุด ถึง 50% เลยทีเดียว
🎯 การนำ Max Drawdown ไปใช้
🟠 สำหรับการใช้เลือก Indicator
เราสามารถใช้ค่านี้มาวัดประสิทธิภาพของ Indicator ได้ตอนที่เราทดสอบกลยุทธ์การเทรด ว่ากลยุทธ์นั้นใช้ได้ดีหรือไม่ หรือที่เรียกกันว่า “Backtest”
โดยค่า Max DD นั้นไม่ควรเกิน 20% ถ้า Indicator ตัวไหนที่มีค่า Max DD สูงกว่านี้อาจจะต้องพิจารณาในการใช้งานสักหน่อย โดยเราอาจจะต้องย้อนกลับไปดูว่า Indicator นั้น เกิดอะไรขึ้น หรือช่วงที่มีค่า MAX DD นั้นเกิดขึ้นเพราะสาเหตุใด เพื่อจะได้พิจารณาการใช้ Indicator นี้ ให้เหมาะสมกับสถานการณ์ หรือทรัพย์สินนั้นๆ
หากคุณต้องการดูค่า Drawdown ที่เคยเกิดขึ้น จากการใช้ Indicator นั้นๆ สามารถดูได้จากเครื่องมือวิคราะห์กราฟ เช่น TradingView จะมีค่า Max Drawdown ที่เมนู Strategy Tester ด้านล่าง เมื่อคลิกที่ Indicator ตามรูปตัวอย่าง
หากคุณยังไม่เคยใช้ TradingView หรือยังไม่รู้จัก อ่านวิธีใช้เบื้องต้นได้ที่นี่ 👇
🟠 สำหรับใช้เลือกทรัพย์สิน, กองทุน
ค่า Maximum Drawdown ทำให้นักลงทุนรู้ว่าหากลงทุนกองทุนนั้นแล้ว มีโอกาสขาดทุนสูงสุดระดับไหน ทำให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงได้ใกล้เคียงกับตัวเองมากยิ่งขึ้น
เช่น Maximum Drawdown ของกองทุน XXX ติดลบ 20% หมายความว่าลงทุนไปแล้วขาดทุนไป 20% รับได้หรือไม่ ถ้าซื้อกองทุน XXX 100 บาท จะมีโอกาสขาดทุนสูงสุด 20 บาท
อย่างไรก็ตาม Maximum Drawdown ไม่ได้เป็นตัวกำหนดว่า จะมีโอกาสขาดทุนมากสุดตามค่านี้ ในอนาคตก็ยังมีโอกาสที่จะขาดทุนหนักกว่าได้ เป็นเพียงแค่สถิติในอดีตที่ผ่านมาเท่านั้น นักลงทุนควรวางแผนและบริหารความเสี่ยง รวมถึงศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา