dogecoin standard ตอนที่ 328 ถ้าพักชำระหนี้ global debt 305 T จะเป็นอย่างไร
หลังจากการแพร่ระบาดของโควิด 19 หนี้สินของโลกก็เพิ่มมาอยู่ในระดับ 300T -305T มาเกือบ 3 ปีแล้ว ตั้งแต่ 2021-2023 นี้
เท่ากับว่าการสร้างเงินโดยการกู้เงิน เหมือนจะหยุดนิ่งในระดับนี้ และการที่เฟดขึ้นดอกเบี้ยมาเป็น 5.5% ทำให้การกู้เงินต้องหยุดลง ดอกเบี้ยแพงจัด
หลังจากระบบการเงินหยุดนิ่ง ไม่สามารถสร้างเงินได้อีก เงิน fiat currency ก็จะค่อยๆ หายไป สังเกตุสภาพคล่องที่ลดลง จนต่ำกว่า 20% และเฟดไม่สามารถขึ้นดอกเบี้ยได้อีก เพราะกลัวธนาคารจะพัง
พอเงิน fiat currency ขาดสภาพคล่อง เหล่าลูกหนี้ธนาคาร หุ้นกู้ ก็จะไม่สามารถ roll over หนี้ได้ และเกิดการผิดนัดชำระหนี้ คือ default ในที่สุด อันนี้เป็นทั้งบริษัทเอกชนและประชาชนทั่วไป
ทางภาครัฐ หรือธนาคารกลางเอง ก็เลยเข้ามาแทรกแซง โดยให้พักชำระหนี้ 3 ปี ไม่ต้องจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ย โดยไม่ถือว่าเป็น default เพื่อไม่ให้เกิด NPL กระแสนี้เริ่มมาแรงขึ้น และเพิ่มจำนวนขึ้นอย่างรวดเร็ว ในท้ายที่สุด ลูกหนี้ทุกคนจะต้องถูกพักชำระหนี้อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
ถ้าไม่พักชำระหนี้ ประกาศ default ลูกหนี้ทุกรายเลย ก็จะเกิด NPL มากมายมหาศาล ธนาคารก็ต้องตั้งสำรองเยอะขึ้น ส่งผลให้สภาพคล่อง =0% ระบบธนาคารก็จะ Shutdown ไปด้วย
เราลองมาจินตนาการว่าหนี้สินโลกทั้งหมด 305T ถูกพักชำระหนี้แบบ 100% ไม่ต้องจ่ายต้นและดอกเบี้ย จะเกิดอะไรขึ้นกับระบบการเงิน
ธนาคารก็ไม่สามารถเก็บเงินจากลูกหนี้ได้ แต่ธนาคารยังมีภาระต้องจ่ายดอกเบี้ยให้คนฝากธนาคาร เราอาจจะลืมคิดไปว่า ธนาคารก็ถือว่าเป็นลูกหนี้คนหนึ่งใน 305T นี้
ถ้าพักชำระหนี้ให้ทุกคน แต่ไม่พักให้ธนาคาร ธนาคารก็จะขาดทุนหนัก เพราะต้องจ่ายดอกเบี้ยให้ผู้ฝาก แต่เก็บเงินไม่ได้ หุ้นธนาคารก็จะร่วงหนักจนเหลือ 0 เพราะ รับประกันได้ว่า 3 ปี ผลประกอบการณ์จะขาดทุนแน่นอน ผู้ถือหุ้นก็แห่ขายหุ้นธนาคารทิ้ง ธนาคารก็เจ็งสนิท ปิดกิจการ
แต่ถ้าพักชำระหนี้ให้ธนาคารด้วย ก็เท่ากับว่าไม่จ่ายดอกเบี้ยให้ผู้ฝากเงิน เมื่อดอกเบี้ยเงินฝากเป็น 0% คนก็แห่ถอนเงินสดมาเก็บเอาไว้เอง เพราะไม่มีแรงจูงใจด้านดอกเบี้ยอีก สภาพคล่องธนาคาร =0% เกิด bankrun ธนาคารก็ปิดอยู่ดี
โดยสรุประบบธนาคารในปัจจุบันไม่น่าไปต่อได้ ไม่ว่าจะคิดในรูปแบบไหนก็ตาม อยู่ที่เวลาเท่านั้น
ระบบใหม่คือ CBDC = Central Bank digital currency คือเงินดิจิตอลที่ธนาคารกลางเป็นศูนย์กลาง จะต้องถูกเอามาใช้ทดแทนอย่างแน่นอน
แต่ถ้าไม่มีสินทรัพย์มาค้ำ เงิน CBDC จะไม่มีความน่าเชื่อ ใครจะสร้างเท่าไหร่ก็ได้ จะไม่สามารถค้าขายกันได้ ค่าเงินจะไม่น่าเชื่อถือ จึงต้องอาศัย digital gold standard มาใช้ร่วมกัน
ขั้นตอนการเกิด CBDC
ดังนั้น CBDC+digital gold standard เป็นระบบการเงินใหม่ ที่ผู้เขียนคาดว่าจะเกิดขึ้นเพื่อมาทดแทน เป็นแนวคิดที่สวยงามมาก ยิ่งถ้ารวม UBI economy เข้าไปด้วย จะเป็นระบบเศรษฐกิจใหม่ที่สุดยอดมาก ไม่เคยมีมาก่อนในประวัติศาสตร์มนุษย์ชาติ
not financial advisor
ส่วน dogecoin จะมาเป็น digital gold standard ได้หรือไม่ ต้องมาติดตามลุ้นกันต่อไป
- 1
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
