📣“ปรัชญาการลงทุนของผมคือ เราไม่สามารถมองภาพอนาคตในระดับมหภาคที่รอคอยอยู่ระยะยาวได้”
เช่น เศรษฐกิจ สภาพตลาด การพยายามคาดการณ์อนาคตภาพใหญ่แทบไม่มีประโยชน์ใดๆเลยกับนักลงทุน (ที่พยายามทำผลตอบแทนให้เหนือกว่าคนอื่น)
📌“ผมไม่คิดว่าการคาดการณ์สิ่งใดๆระดับมหภาคจะน้อมนำความสำเร็จมาให้กับนักลงทุนส่วนใหญ่”
มีเพียงการรู้มากกว่าคนอื่นเท่านั้น ที่จะทำให้การคาดการณ์ของเรานำไปสู่ผลตอบแทนทางการลงทุนที่เหนือกว่าคนอื่น หากเรามีข้อมูลเหมือนกับคนอื่น นำข้อมูลมาวิเคราะห์ในมุมมองเดียวกัน ได้ข้อสรุปแบบเดียวกัน และนำมาปรับใช้ในรูปแบบเดียวกัน เช่นนั้นแล้วเราก็ไม่ควรคาดหวังว่ากระบวนการเหล่านั้นจะส่งผลให้เราทำผลตอบแทนได้เหนือกว่าคนอื่น
🚩“ข้อมูลที่น่าปรารถนา ต้องเป็นข้อมูลที่มีความสำคัญ และต้องเป็นสิ่งที่สามารถล่วงรู้ได้” ซึ่งเราสามารถใช้เวลาอย่างมีประโยชน์ด้วยการพยายามทำความเข้าใจ 3 สิ่ง ดังนี้
1️⃣ พยายามรู้ให้มากกว่าคนอื่นในเรื่องที่สามารถล่วงรู้ได้ นั่นคือ พื้นฐานอุตสาหกรรม ข้อมูลบริษัทและหลักทรัพย์ต่างๆ
2️⃣ มีวินัยในตนเอง ว่าราคาไหนเหมาะสมที่จะจ่ายเงินซื้อสินทรัพย์ เพื่อเข้าไปมีส่วนร่วมหาประโยชน์จากข้อมูลเหล่านั้น
3️⃣ ทำความเข้าใจสภาวะแวดล้อมทางการลงทุนที่เรากำลังเผชิญอยู่ ตัดสินใจว่าจะวางกลยุทธ์และจัดสรรพอร์ตโฟลิโอให้เข้ากับสถานการณ์ ณ ปัจจุบันอย่างไร?
สิ่งเหล่านี้อาจตรงจริตกับเหล่า “นักลงทุนวีไอ” (Value investor) เพราะพวกเขาส่วนใหญ่ใช้เวลากระเสือกกระสนหาผลประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนระหว่าง “ราคา และมูลค่า” พยายามตีความมูลค่าที่แท้จริงออกมาเป็นตัวเลขให้ได้ ประเมินราคาตลาดในปัจจุบัน เปรียบเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ จากนั้นก็ใช้ข้อมูลทั้งหมดที่มีนำมาประกอบร่างสร้างขึ้นมาเป็นพอร์ตโฟลิโอ
🍂เป้าหมายของนักลงทุนวีไอ คือ การเข้าถือสินทรัพย์ต่างๆ ที่มีข้อเสนอทางมูลค่าดีที่สุดเท่าที่จะค้นหาได้ สินทรัพย์ที่มีโอกาสทำกำไรมากที่สุด และคุ้มค่าที่สุดเมื่อเทียบกันระหว่างโอกาสทำกำไร กับความเสี่ยงที่จะขาดทุน
🖊️บางส่วนจากหนังสือ
Mastering The Market Cycle : เหนือกว่าวัฏจักรการลงทุน
ถอดรหัสวัฏจักร เพื่อเปลี่ยนคุณให้เป็นนักลงทุนเหนือชั้น
ผู้เขียน : โฮเวิร์ด มาร์กส์ (Howard Marks)
ผู้แปล : ศักดิ์สิทธิ์ แสงอรุณ
สำนักพิมพ์ : INVESTING Fidelity, 2023
ขอให้มีความสุขกับการลงทุน ในทุกๆวันนะครับ 😊
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
