📌สรุป 20 แนวคิดจากหนังสือ ‘100 Baggers : หุ้นร้อยเด้ง’📈
💸วิธีหาหุ้นที่สร้างผลตอบแทนได้เป็นร้อยเท่า จากกรณีศึกษาหุ้น 365 บริษัทที่เปลี่ยนเงิน 100,000 ให้กลายเป็น 10 ล้านบาท!!
1️⃣ คุณต้องมีวิสัยทัศน์เพื่อที่จะมองเห็นพวกมัน กล้าที่จะซื้อและซื้ออย่างถูกต้อง อดทนถือมันเอาไว้ ความมั่งคั่งก้อนใหญ่ที่สุดมาจากการกัดฟันถือครองมันเอาไว้ให้มั่น ซึ่งไม่ใช่การหลับหูหลับตาถือหุ้นแบบไม่รู้อะไรเลย ไม่ใช่การอยู่ห่างๆแล้วถือครองจนลืมมันไป ทั้งหมดเป็นไปเพื่อการต่อต้านกิจกรรมที่ไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ในระยะยาว
คุณควรมุ่งเน้นความสนใจไปยัง “พลังแห่งการทบต้น (The Power of Compound Interest) เพื่อลืมความผันผวนของราคาหุ้นรายวันในตลาด และท้ายที่สุดไม่ว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนร้อยเท่าหรือไม่ แต่เงินลงทุนก้อนนั้นสามารถเป็นเงินเกษียณอายุสำหรับความมั่นคงระยะยาวในชีวิตคุณได้เลยทีเดียว
2️⃣ “อย่าลงทุนด้วยเหตุผลที่ไม่ใช่การลงทุน” อย่าขายเพียงเพราะราคาหุ้นขยับขึ้นลงในระยะสั้น คุณควรขายหุ้นน้อยครั้งมากๆเฉพาะเมื่อเห็นได้ชัดว่าได้กระทำผิดพลาด ตามประวัติศาสตร์ตลาดหุ้นนั้นมีหลักฐานแสดงให้เห็นแล้วว่าผู้ที่ซื้อได้อย่างถูกต้องควรยืนอยู่นิ่งๆ เพื่อที่หุ้นจะได้วิ่งขึ้นไปอย่างรวดเร็ว
3️⃣ ศึกษาและเข้าลงทุนระยะยาวกับบริษัทที่มีศักยภาพสูง ซึ่งมีแนวโน้มที่จะแซงหน้าบริษัทอื่นๆภายในอุตสาหกรรมเดียวกัน ซื้อหุ้นแล้วอยู่กับมันตราบเท่าที่เรื่องราวเหล่านั้นยังไม่แย่ลง เกาะติดอยู่กับเรื่องราวแรกเริ่ม ถือครองหุ้นต่อไปเรื่อยๆ ลืมเรื่องการซื้อขายไปเสีย แล้วเอาเวลาไปทำอย่างอื่นที่มีคุณค่ากับชีวิตคุณดีกว่า วางเดิมพันครั้งใหญ่หลังจากที่ได้ทำการค้นคว้าอย่างหนักหน่วงและเชื่อมั่นในแนวคิดนั้นเพื่อถือครองมันเอาไว้
สิ่งที่ต้องเรียนรู้คือวิธีการซื้ออย่างถูกต้องและถือเอาไว้ ฟังดูง่าย แต่ยากที่จะปฏิบัติ เพราะอุปสรรคใหญ่ที่สุดในการทำเงินจากตลาดหุ้นอาจเป็นความสามารถในการรับมือราคาหุ้นที่ขึ้นๆลงๆแล้วถือหุ้นไว้เฉยๆ
4️⃣ หุ้นคือการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับการรักษาอำนาจซื้อในระยะยาว สิ่งดีที่สุดในการเพิ่มความมั่งคั่งคือ “การเป็นเจ้าของสินทรัพย์” หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นก็หมายถึงคุณเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งในธุรกิจ มีคนจริงๆที่กำลังทำงานอยู่บนสินทรัพย์จริงๆ เกิดรายได้และกำไรจริงๆ การเป็นเจ้าของสินทรัพย์คือการป้องกันความสูญเสียระยะยาวได้ดีที่สุด
5️⃣ แนวคิดการลงทุนซึ่งดีที่สุด มักจะเรียบง่ายที่สุด หากพบว่าเราทำงานหนักมากเพื่อให้เหตุผลอะไรสักอย่างในการซื้อหุ้นก็อาจไม่ใช่สิ่งดี อย่าลงทุนในแนวคิดที่คุณวาดภาพง่ายๆลงบนประดาษไม่ได้ ความเรียบง่ายนั้นดีที่สุด สิ่งที่เราตามล่าหาคำตอบส่วนใหญ่นั้นเป็นเรื่องเชิงคุณภาพ มันไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยสูตรทางคณิตศาสตร์ใดๆเลย การลงทุนต้องยืนให้มั่นคงบนฐานที่มั่น และอยู่นิ่งๆเข้าไว้
6️⃣ การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่ทรงพลังมากที่สุดมักเป็นช่วงที่กำไรบริษัทเติบโตในอัตราเร่ง พร้อมกับการปรับเพิ่มขึ้นของ P/E ช่วงเวลาที่ราคาหุ้นวิ่งขึ้นนี้อาจทำให้ P/E สูง แต่ไม่ควรเป็นอุปสรรคในการที่คุณจะถือครองหุ้นต่อไป การเติบโตของกำไรที่มากขึ้นเรื่อยๆคือพลังขับเคลื่อนการวิ่งขึ้นของราคาหุ้นครั้งใหญ่ การผสานกันของกำไรบริษัทที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับตัวคูณ (P/E) ที่เพิ่มขึ้นด้วย จะเป็นแรงผลักดันให้คุณได้รับผลตอบแทนมหาศาลในระยะยาว เป็นเครื่องยนต์คู่ (Twin Engines) ของหุ้นร้อยเด้ง
ผลตอบแทนก้อนใหญ่มาจากการเติบโตของกำไรและการเพิ่มขึ้นของตัวคูณ มันเยี่ยมมากที่ทั้งสองปัจจัยจะทำงานให้คุณ คุณต้องการการเติบโตทั้งด้านธุรกิจและตัวคูณจากตลาด
🚩ปัจจัยสำคัญที่สุดของหุ้นร้อยเด้ง คือการเติบโตในทุกมิติ นั่นคือ 5 พลังวิเศษดังนี้
🔹Size : เป็นบริษัทขนาดเล็ก
🔹Quality : คุณภาพชั้นยอดของธุรกิจและการบริหารจัดการ ซึ่งฝ่ายบริหารคือพลังวิเศษที่สามารถทำให้หุ้นเติบโตร้อยเท่า
🔹Growth : การเติบโตสูงของกำไร
🔹Longevity : ความยั่งยืนของคุณภาพและการเติบโตนั้น
🔹Price : ราคาหุ้นไม่แพงหรือมีราคาเข้าซื้อที่เหมาะสม (ประเมินมูลค่าที่แท้จริง) ซื้อในราคาต่ำเมื่อเทียบกับศักยภาพเป็นสิ่งสำคัญมาก
7️⃣ หุ้นร้อยเด้งคือผลลัพธ์ของเวลาและการเติบโต คุณต้องยึดมั่นในหุ้นที่มีคุณภาพเป็นเวลาหลายปี การค้นหาหุ้นร้อยเด้งคือ “การรู้ว่าไม่ควรซื้ออะไร พอๆกับการรู้ว่าควรซื้ออะไร” มีมุมมองไปยังอนาคตข้างหน้า มองหาแนวคิดที่ยิ่งใหญ่ คิดถึงบริษัท ณ ปัจจุบัน กับสิ่งที่อาจเป็นไปได้ในอนาคต ไม่มีการวิเคราะห์ใดที่จะบอกคุณได้ว่าราคาหุ้นของบริษัทหนึ่งจะเติบโตร้อยเท่า มันต้องอาศัยวิสัยทัศน์และจินตนาการ มีมุมมองไปข้างหน้าว่าธุรกิจจะประสบความสำเร็จได้อย่างไร แล้วมันจะใหญ่แค่ไหน
“การลงทุนเป็นศิลปะในการทำเรื่องซับซ้อนให้เป็นเรื่องง่าย และผู้ที่ตกผลึกจนเหลือเพียงแก่น จะได้รับชัยชนะ”
8️⃣ หุ้นเติบโตร้อยเท่ามักมี ROE สูงมากกว่า 15-20% ในช่วงเวลาส่วนใหญ่ คุณควรตรวจสอบงบการเงินในหัวข้อกำไรจากการดำเนินงาน / กำไรสุทธิ / กำไรต่อหุ้น / หนี้สินระยะยาว / ส่วนของผู้ถือหุ้น / และสุดท้ายคือ ROE ที่สูงอย่างต่อเนื่องนั้นคือข้อสังเกตว่าบริษัทมีความได้เปรียบทางการแข่งขันบางอย่าง มองหาหุ้นที่มี ROE สูงๆอย่างยาวนานและไม่ได้มาจากการก่อหนี้ เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการค้นหาหุ้นร้อยเด้ง
นักลงทุนส่วนใหญ่มองข้ามความสำคัญของการนำกำไรบริษัทกลับไปลงทุนใหม่ ประเด็นหลักคือทีมผู้บริหารนำเงินสดที่ได้รับจากการทำธุรกิจไปลงทุนต่ออย่างไรจึงทำให้ ROE สูงสม่ำเสมอเช่นนั้นได้ มุ่งเน้นไปที่ “ทักษะการจัดสรรเงินทุนของทีมผู้บริหาร” บริษัทที่ดีต้องมีเงินทุนพร้อม นั่นคือมีเงินสดบวกกับความสามารถในการกู้ยืมที่เหมาะสม มากกว่าที่ธุรกิจต้องการในระยะสั้น หน้าที่สุดท้ายของคุณก็คือเข้าซื้อหุ้นในราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ซึ่งมาจากการประเมินอย่างอนุรักษ์นิยม
9️⃣ ผลตอบแทนต่อเงินลงทุน (ROIC) เป็นเรื่องสำคัญ หากบริษัทสามารถนำเงินกลับไปลงทุนซ้ำได้ในอัตราผลตอบแทนสูงๆนั้น การทบต้นของราคาหุ้นและกำไรของบริษัทจะทำให้คุณได้รับผลตอบแทนสูง คุณต้องหาบริษัทที่มีเส้นทางยาวเพื่อการเติบโตและเชื่อในเรื่องราวเหล่านั้น คุณต้องคิดใหญ่ เป็นเรื่องสำคัญที่บริษัทต้องนำกำไรกลับไปลงทุนใหม่ในอัตราที่สูงได้ การดู ROE และ ROIC จึงเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีและเป็นตัวแทนที่เหมาะสม
คุณต้องมุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนจากเงินทุนไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ต้องคิดต่อไปให้ได้ว่าธุรกิจสามารถสร้างกำไรได้เท่าไหร่จากเงินที่ลงทุนไป และความสามารถในการนำเงินสดกลับไปลงทุนใหม่ด้วยอัตรานั้นหรือสูงกว่า ยิ่งเป็นระยะเวลายาวนานก็ยิ่งดี ROIC ควรสูงอย่างต่อเนื่อง เฝ้าดูกำไรก่อนหักภาษีของบริษัทต่อเงินทุนโดยเฉลี่ย อัตรากำไรขั้นต้นสูงและทนทานไม่ผันผวน นี่คือปัจจัยที่สำคัญมากๆต่อผลตอบแทนของคุณในระยะยาว
🔟 เวลาเป็นเพื่อนที่ดีของนักลงทุน คุณจะได้รับผลตอบแทนมหาศาลโดยการถือครองหุ้นผ่านทุกความยากลำบากและอุปสรรคเท่านั้น และมันไม่ใช่การเดินทางที่ราบเรียบเสมอไป การสร้างความมั่งคั่งมาจากการเป็นเจ้าของธุรกิจและมีพันธกิจระยะยาว
มุ่งเน้นเข้าลงทุนในหุ้นที่มีศักยภาพสำหรับการให้ผลตอบแทนร้อยเท่า เดิมพันให้หนักกับแนวคิดที่ดีที่สุดของตัวคุณเอง ฝึกฝนความสามารถในการมองเห็นบางสิ่งที่นอกเหนือไปจากกำไรซึ่งถูกรายงานออกมาผ่านงบการเงิน ใช้วิสัยทัศน์กับการยืนหยัดอยู่กับที่ และบ่อยครั้งคุณจำเป็นต้องมีความเชื่อมั่นในแนวคิดที่ยังไม่ชัดเจนอีกด้วย
1️⃣1️⃣ ผู้บริหารที่เก่งควรมาพร้อมกับสัดส่วนการถือครองหุ้นขนาดใหญ่ในบริษัทของตนเอง หากผู้บริหารไม่มีส่วนได้ส่วนเสียอย่างมีนัยสำคัญอย่างน้อย 10-20% จากมูลค่าบริษัททั้งหมด คุณก็ควรมองข้ามมันไปแล้วไปหาบริษัทอื่น การมีกลุ่มครอบครัวเป็นผู้บริหารหรือผู้ควบคุมบริษัทมักเป็นสิ่งที่ดี พวกเขามักมุ่งเน้นไปที่การสร้างคุณค่าให้แก่บริษัทและผู้ถือหุ้นในระยะยาว รวมถึงพยายามอย่างหนักที่จะดำเนินธุรกิจให้ดีกว่าคู่แข่ง มีความปรารถนาที่จะทำให้ธุรกิจเติบโตอย่างต่อเนื่อง
คุณควรเกาะติดไปกับเจ้าของประเภทนี้ ซึ่งการถือหุ้นที่มีเจ้าของเป็นผู้บริหารจะช่วยเพิ่มความมั่นใจ มันง่ายกว่าที่จะถือหุ้นผ่านเส้นทางขรุขระโดยรับรู้ว่าเจ้าของมีส่วนร่วมในเกมคอยถือหางเสือ คุณจะกลายเป็นหุ้นส่วนกับคนที่ควบคุมธุรกิจ สิ่งที่ดีกับเขาก็เป็นสิ่งที่ดีกับคุณ รวมถึงในทางตรงกันข้ามด้วย
1️⃣2️⃣ ทำรายชื่อหุ้น (Watchlist) ให้มีจำนวนน้อยเข้าไว้ มุ่งเน้นไปยังแนวคิดที่ดีที่สุด เมื่อเจอหุ้นที่จะให้ผลตอบแทนดีๆคุณคงต้องการใส่เงินลงไปให้มีขนาดใหญ่มากพอที่จะเปลี่ยนชีวิต แน่นอนว่าคุณชนะตลาดตลอดเวลาไม่ได้หรอก มันมีหลายวิธีที่จะเอาชนะตลาดเมื่อเวลาผ่านไป แต่ไม่มีแนวทางใดที่จะเอาชนะตลาดได้ตลอดเวลา อย่าวัดผลงานการลงทุนของตนเองกับดัชนีอื่นใด มุ่งเน้นไปกับความพยายามที่จะซื้ออย่างถูกต้องและถือครองมันไว้ แค่นั้นพอ
ผู้คนมักทำอะไรโง่ๆกับกระบวนการลงทุน เพียงเพราะพวกเขาเบื่อ พวกเขารู้สึกว่าต้องทำอะไรสักอย่าง ผู้คนรู้สึกเบื่อที่จะถือหุ้นตัวเดิมๆเป็นเวลานาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาหุ้นตัวนั้นไม่วิ่งไปไหนเลย หากคุณสามารถหาวิธีต่อสู้กับความเบื่อหน่ายได้ และไม่นำความเบื่อหน่ายมากระทบกับพอร์ตการลงทุน ผลตอบแทนในระยะยาวต้องดีแน่นอน
1️⃣3️⃣ คุณควรใส่ใจใน “คูเมือง (Moat)” ของบริษัทที่จะเข้าลงทุน เป็นเรื่องปกติที่เราต้องจ่ายแพงขึ้นสำหรับสิ่งที่ทนทานกว่า มันย่อมมีมูลค่าสูงกว่า บริษัทที่มีคูเมืองจะสามารถรักษาผลตอบแทนสูงๆได้อย่างยาวนานและกีดกันคู่แข่งออกไป แถมยังนำกำไรจากการทำมาหากินกลับไปลงทุนใหม่เพื่อให้ได้ผลตอบแทนในอัตราที่สูงกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรม
คูเมืองต่างๆก็เช่น แบรนด์สินค้าที่แข็งแกร่ง กระตุ้นให้เกิดการภักดีต้องสินค้า ทำให้ลูกค้ากลับมาซื้อซ้ำเรื่อยๆ หรือมีต้นทุนการเปลี่ยนย้ายสูง (Switching Costs) และได้ประโยชน์จากพลังของเครือข่าย (Network Effects)
บริษัทอาจทำบางสิ่งได้ในราคาถูกกว่าคนอื่น มีต้นทุนต่ำ หรือเป็นเจ้าใหญ่ที่สุดในตลาด การเป็นเจ้าใหญ่ก็คือความได้เปรียบโดยธรรมชาติในแง่ขนาดและกันคู่แข่งออกไป คูเมืองนั้นเป็นสิ่งที่ดีมาก แต่คูเมืองที่แท้จริงนั้นหายาก คุณจำเป็นต้องฝึกฝนการมองหาสัญญาณอันชัดเจนของคูเมืองในธุรกิจที่สนใจ หากยังไม่ชัดเจนก็อาจหาข้อพิสูจน์ในงบการเงินได้ เช่น อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) สูงมากเมื่อเทียบกับคู่แข่งอื่นๆที่ทำธุรกิจคล้ายกัน
1️⃣4️⃣ “การวิเคราะห์ผู้บริหาร ให้อ่านดีกว่ารีบรับฟัง” นั่นคือการทำหน้าที่ขั้นต้นของคุณให้ครบถ้วนก่อน จากนั้นเมื่อมีโอกาสค่อยไปพูดคุยกับผู้บริหารโดยตรง เหตุเพราะหากเราได้พูดคุยทักทายจนหลงรักเขาไปเสียแล้ว อาจทำให้การใช้วิจารณญาณขุ่นมัวและเกิดอคติจากความลำเอียง
หน้าที่ขั้นต้นของคุณมีหลากหลาย เช่น การอ่านรายงานการประชุม การอ่านรายงานประจำปีย้อนหลังไปหลายๆปี เพื่อค้นหาว่าสิ่งที่ผู้บริหารตั้งใจทำในอดีตนั้นมีสิ่งใดสำเร็จและไม่สำเร็จ มีแนวคิดหลักใดหายไปเมื่อเวลาผ่านไป มีการบ่ายเบี่ยงตอบคำถามไหม แล้วคำถามนั้นคืออะไร เป็นการดีที่เราควรจะรักษาระยะห่างกับผู้บริหารเอาไว้ก่อน
1️⃣5️⃣ การลงทุนเป็นเรื่องยากสำหรับผู้คนจำนวนมาก เพราะพวกเขาคาดหวังว่าจะสามารถเชื่อถือความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญต่างๆได้ ขอพูดเลยว่านักวิเคราะห์มากมายมักผิดพลาดไปในทิศทางเดียวกันสม่ำเสมอ นั่นคือพวกเขาให้ความสำคัญกับตลาดและตนเองมากเกินไป พวกเขาใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับความพยายามอย่างองอาจและไม่มีประสิทธิภาพในการทำเรื่องที่พวกเขาทำได้ไม่ดี
เช่น การคาดการณ์ความเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในระยะสั้นและระดับราคาหุ้น ผู้คนเสียเวลาอันมีค่ามากมายไปกับการคาดเดาว่าตลาดหุ้นจะเคลื่อนไปในทิศทางไหน สิ่งที่คุณควรทำคือ คาดเดาทิศทางตลาดให้น้อยลง มุ่งเน้นความใส่ใจไปที่หุ้นรายตัว พยายามค้นหาคุณค่าที่แฝงอยู่ในบริษัท
เข้าซื้อหุ้นที่เราพอใจในสินทรัพย์และความสามารถในการทำกำไร เข้าซื้อหุ้นตอนที่ราคาตลาดยังไม่แพงเมื่อเปรียบเทียบกับสิ่งเหล่านี้ แล้วเพิกเฉยต่อเสียงรบกวนระยะสั้น ปล่อยให้พลังระยะยาวแสดงตัวออกมา จำกัดกิจกรรมให้ซื้อเฉพาะเมื่อมูลค่าที่แท้จริงสูงกว่าราคาหุ้นในตลาดเท่านั้น
1️⃣6️⃣ เลือกลงทุนเป็นจำนวนไม่มากอย่างระมัดระวัง โดยพิจารณาจากความถูกของราคาหุ้นเมื่อเทียบกับมูลค่าพื้นฐานและศักยภาพที่แท้จริงซึ่งน่าจะเป็นไปได้ในอนาคต ถือครองการลงทุนนั้นอย่างแน่วแน่ในปริมาณมากพอสมควรผ่านความผันผวน จนกว่ามันจะทำได้ตามสัญญาหรือเห็นได้ชัดว่าคุณผิดพลาดและคิดไปเอง ลงทุนให้สมดุล (กระจายความเสี่ยง) โดยมีความเสี่ยงหลากหลาย คุณไม่ควรกังวลกับสิ่งที่ผ่านไปแล้วในอดีต อนาคตเท่านั้นที่สำคัญที่สุด
การเป็นนักลงทุนต้องรับผลขาดทุนให้ได้ด้วยใจสงบและอดทน ต้องยอมรับให้ได้ว่าราคาหุ้นสามารถผันผวนไปได้ไกลกว่ามูลค่าของมันอย่างยาวนาน อย่าใส่ใจมากนักกับเรื่องที่ไม่สามารถล่วงรู้และคาดเดาไม่ได้ ใช้เวลาให้น้อยลงกับการวิเคราะห์เศรษฐกิจภาพรวมและทิศทางตลาด ใช้เวลาให้มากขึ้นกับการทำความเข้าใจสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของ หากคุณไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนี้ คุณจะไม่มีวันได้ผลตอบแทนร้อยเด้ง
1️⃣7️⃣ การค้นหาหุ้นที่ให้ผลตอบแทนร้อยเท่า คุณต้องการเรื่องราวการเติบโตของบริษัท มุ่งเน้นไปที่ยอดขายและกำไรต่อหุ้น ค้นหาธุรกิจที่มีช่องว่างทางการตลาดมากมายให้ขยายต่อไป ซึ่งมันเป็นแรงผลักดันให้เกิดโอกาสที่บริษัทจะนำกำไรกลับไปลงทุนใหม่ได้ ไม่มีอะไรทดแทนการรู้จักธุรกิจที่คุณลงทุนอย่างลึกซึ้ง เพราะถ้าไม่เข้าใจสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของ ก็เป็นไปไม่ได้เลยที่จะตัดสินใจเลือกอย่างชาญฉลาด
จงอย่าสูญเสียพลังงานทางความคิดอันจำกัดไปจมปลักกับหุ้นที่อาจให้ผลตอบแทนแค่พอสมควร คุณมีเวลาและทรัพยากรเท่าที่ความพยายามของคุณทำไหวเท่านั้น มุ่งเน้นความพยายามใส่เข้าไปในเกมใหญ่ นั่นคือหุ้นร้อยเด้ง
1️⃣8️⃣ เมื่อคุณทำหน้าที่ทั้งหมดเป็นอย่างดีเพื่อหาหุ้นลงทุน คุณก็ต้องให้เวลากับมัน จงหาทางเอาชนะสัญชาติญาณอันย่ำแย่นั่นคือการขาดความอดทน ความต้องการทำอะไรสักอย่าง สัญญากับตัวเองเลยว่าจะถือครองอะไรก็ตามที่คุณใส่เงินลงไปให้ยาวนานมากกว่า 10 ปี แค่นั้นแหล่ะ แล้วคุณจะพบผู้ชนะตัวใหญ่อย่างน้อยหนึ่งตัวในพอร์ตการลงทุน มันไม่ใช่หุ้นทุกตัวจะเป็นผู้ชนะ แต่กำไรจากผู้ชนะจะชดเชยผลตอบแทนจากผู้แพ้
ขอให้หาวิธีอะไรก็ได้ที่อย่าไปแตะต้องหุ้นของคุณ ปล่อยให้มันสุกบนเครือ อย่าเด็ดมันเร็วเกินไป ถ้าคุณทำทุกอย่างถูกต้องตอนที่ซื้อ มันก็แทบจะไม่มีโอกาสเหมาะในการขายเลย เมื่อได้สิ่งที่ดีก็ถือครองเอาไว้และปล่อยให้เวทมนตร์แห่งการทบต้นทำงานต่อไป แถมการลงทุนอย่างเรียบง่ายคือการประหยัดค่าธรรมเนียมต่างๆลงไปได้มากโข จงลงทุนในหุ้นคุณภาพดี นำเงินปันผลกลับไปลงทุนซ้ำ และสำคัญที่สุดคือพลังของการถือครองมันไว้เฉยๆ
1️⃣9️⃣ เหตุผลสำหรับการขายหุ้นเพียงข้อเดียวคือ “คุณทำผิดพลาด” พื้นฐานของบริษัทย่ำแย่กว่าที่คุณคิดในตอนแรกที่เข้าซื้อมัน หรือหุ้นบริษัทนั้นไม่เข้าเกณฑ์การลงทุนส่วนตัวของคุณอีกต่อไป หรือต้องการสับเปลี่ยนไปสู่สิ่งที่ดีกว่า ข้อสุดท้ายนี้ควรระวังให้มาก จงสับเปลี่ยนหุ้นเมื่อมีความเชื่อมั่นจริงๆต่อแนวคิดนั้น ซึ่งมันไม่ง่ายเลยที่จะรู้เมื่อตนเองผิดพลาด
คุณสามารถพูดกับตัวเองให้เชื่ออะไรก็ได้ อย่าขายหากคุณตัดสินใจด้วยเหตุผลที่ไม่ใช่การลงทุน นั่นคือ ราคาหุ้นขึ้นมาสูงจนเกินไป หรือต้องการกำไรจากส่วนต่างราคาเพื่อชดเชยผลขาดทุนจากหุ้นตัวอื่น หรือกระทั่งราคาหุ้นไม่เคลื่อนไหวอย่างยาวนาน
2️⃣0️⃣ การหยุดขาดทุน (Stop Loss) ไม่ใช่แนวทางของเรา เพราะมันไปจำกัดความสามารถในการได้หุ้นร้อยเด้ง “ถ้าคุณมุ่งเน้นที่ธุรกิจ ไม่ใช่ราคาหุ้น คุณจะไม่มีวันขาย” การหยุดขาดทุนคือการหยุดแนวคิดดีๆมากมายระหว่างเส้นทาง ซึ่งคุณสู้อุตส่าห์ค้นคว้า วิเคราะห์ หาข้อมูล กว่าจะได้แนวคิดดีๆมาสักครั้งหนึ่ง แน่นอนว่ากลยุทธ์การซื้อและถือทำให้บางครั้งคุณต้องขาดทุน
แต่นั่นคือเหตุผลที่เราลงทุนในหุ้นหลายบริษัท (Portfolio) จงลงทุนในหุ้นโดยรับรู้ว่าคุณสามารถขาดทุนได้มากไม่ว่ากับหุ้นตัวไหน แต่ผลลัพธ์ในภาพรวมมันจะยอดเยี่ยมแน่นอน
🌿ไม่มีสูตรมหัศจรรย์ในการค้นหาหุ้นร้อยเด้ง สุดท้ายคุณจำเป็นต้องยอมรับว่าโชคชะตาเป็นส่วนหนึ่งในองค์ประกอบของเรื่องราวเหล่านี้ สิ่งเลวร้ายเกิดขึ้นได้แม้คุณได้ทำทุกสิ่งแล้วอย่างถูกต้อง ทัศนคติที่คุณต้องฝึกฝนเพียงอย่างเดียวก็คือ การนั่งลงอย่างผ่อนคลายและทำใจกับแนวคิดเรื่องโชคชะตาเช่นเดียวกันกับชีวิตด้านอื่นๆ การตามหาหุ้นร้อยเด้งนั้นโชคดีก็มีส่วนช่วย ช่วยมากกว่าที่คุณคิด
ขอให้มีความสุขกับการลงทุน ในทุกๆวันนะครับ 😊
🙏ขอขอบคุณบางส่วนจากหนังสือ “100 Baggers : หุ้นร้อยเด้ง”
100 Baggers Stocks That Return 100-to-1 and How To Find Them
วิธีหาหุ้นที่ทำผลตอบแทนได้เป็นร้อยเท่าด้วยพลังของการเติบโต
ผู้เขียน : คริสโตเฟอร์ ไมเยอร์ (Christopher Mayer)
ผู้แปล : เบญ ลิขิตพรสวรรค์
สำนักพิมพ์ : INVESTING Fidelity, 2023
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
