THANI: สรุปธุรกิจและรายได้ในไตรมาส 3/2022
THANI: RATCHTHANI LEASING PCL
📌Business Model
บริษัทดำเนินธุรกิจ 2 ประเภทได้แก่
1. บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์และสินเชื่อเช่าการเงิน | โดยมุ่งเน้นการให้บริกาสินเชื่อไปยังตลาดรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ทั้งใหม่และเก่า เช่น รถแท็กซี่ รถแทรกเตอร์ รถบรรทุก รถหรู รถมอเตอร์ไซค์
2. บริการต่อภาษีทะเบียนรถยนต์ประจำปีและการประสานงานต่ออายุกรมธรรม์ประกันภัย | ปัจจุบันทาง THANI ได้มีสินค้าใหม่ คือ สินเชื่อจำนำทะเบียน แต่ยังอยู่ในช่วงทดลองระบบ และจะเร่งปล่อยได้ภายในปี 2023
ณ ข้อมูล Q3/22 โครงสร้างพอร์ตสินเชื่อรถ
1. รถบรรทุก: 67% | สัดส่วนเป็นรถบรรทุกมือหนึ่ง 70%, รถบรรทุกมือสอง 30%
ประเภทของรถเริ่มตั้งแต่ 4 ล้อใหญ่ จนถึง 12 ล้อ รถลากจูง รถพ่วง รถกึ่งพ่วง และบริการในส่วนของอุปกรณ์ที่ใช้ในการบรรทุกสินค้า
2. รถหรู: 25% (Hi-End, Super Car)
รถยนต์นั่งส่วนบุคคลหรือสำหรับนิติบุคคลอาทิเช่น รถตู้ผู้บริหาร และให้บริการสินเชื่อในรถหรู เช่น Lamborghini, Porsche, Mercedes-Benz
3. รถมอเตอร์ไซค์: 3%
ประเภทของรถมอเตอร์ไซค์บิ๊กไบค์ใหม่ (ขนาด 500cc ขึ้นไป) หรือ บิ๊กไบค์ใช้แล้ว (ขนาด 650cc ขึ้นไป) เช่น Harley Davidson, Kawasaki, Yamaha, Ducati, BMW, Triumph, Vespa
4. รถแท็กซี่: 1%
สำหรับลูกค้าบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล/สหกรณ์ ที่ต้องการซื้อรถแท็กซี่ใหม่ป้ายแดง โดยมียี่ห้อโตโยต้า (TOYOTA) รุ่น COROLLA ALTIS 1.6G, CAMRY 2.0G, INNOVA, COROLLA ALTIS 1.6G ESPORT
5. อื่นๆ (รถกระบะ รถแทรกเตอร์ รถบัส รถเก๋งทั่วไป รถเครน รถแม็คโคร รถขุด): 4%
💰 Asset Portfolio
Q3/22 = 53,822 ล้านบาท จาก Q2/22 ที่ 52,317 ล้านบาท และ จาก Q3/21 ที่ 49,285 ล้านบาท
(+2.9% QoQ, +9.2% YoY)
Breakdown Portfolio
- Hire Purchase: 51,028 ล้านบาท, +1.6% QoQ, +8.5% YoY
- Leasing: 471 ล้านบาท, -2.8% QoQ,18.3% YoY
- Loans: 129 ล้านบาท, 67.6% QoQ
- Other: 2,192 ล้านบาท, 43.7% QoQ, 31.5% YoY
🌟 Target Of 2022
- ตั้งยอดการปล่อยสินเชื่อให้ได้ 26,400 ล้านบาท ซึ่งปัจจุบัน 9 เดือนปล่อยได้ประมาณ 21,196 ล้านบาท
- ตั้งเป้าไม่ให้ NPL Ratio มากกว่า 4% ซึ่งปัจจุบัน 9 เดือน ทำได้ที่ 2.34%
- ตั้งเป้าไม่ให้ Credit Cost มากกว่า 1% ซึ่งปัจจุบัน 9 เดือน ทำได้ที่ 0.83%
- ตั้งเป้าไม่ให้ D/E Ratio มากกว่า 4% ซึ่งปัจจุบัน 9 เดือน ทำได้ที่ 3.48%
➕ Financial Highlight Q3/22
- Total Revenue: 1,130 ล้านบาท, +2.8% QoQ, +2.7% YoY | สัดส่วนจากดอกเบี้ย 79% และ จากค่าบริการและอื่นๆ 21%
- Interest Income: 896 ล้านบาท, +3.3 QoQ, -3% YoY
- Interest Expenses: 230 ล้านบาท, +3% QoQ, -0.1% YoY
- Operating Expenses: 211 ล้านบาท, +8.75% QoQ, +40% YoY | ในส่วนค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้มาจาก ค่าใช้จ่ายทางกฎหมายของค่าด้อยค่ารถยึด เนื่องจาก ลานประมูลทำงานได้ใม่เต็มประสิทธิภาพเพราะปัญหาน้ำท่วม
- Net Profit: 453 ล้านบาท, -8% QoQ, +13% YoY | ในไตรมาสนี้ Net Profit ลดเพราะ ECL และ Non-Interest Expense เพิ่มขึ้น
- Net Profit Margin: 9เดือน 42.27% จาก 40.44% ของ FY2021 และ 43.64% ของ FY2020
- ROA: 3.38% จาก Q2/22 ที่ 3.84% และจาก Q3/21 ที่ 3.21%
- ROE: 15.24% จาก Q2/22 ที่ 16.75% และจาก Q3/21 ที่ 14.58%
- Liability From Borrowing: 40,808 ล้านบาท +3.2% QoQ, +10% YoY | Short Term 42% & Long Term 58% (อัตราดอกเบี้ยเป็นแบบ Fixed Rate 100%)
❤️ Financial Ratio
- ECL: 122 ล้านบาท, +71% QoQ, -47.2% YoY | ในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นเนื่องจาก ลูกค้าบางรายได้ผลกระทบจากน้ำท่วม ทำให้เกิดการขอเลื่อนในการรับรถ
- Credit Cost: 0.92% จาก Q2/22 ที่ 0.56% และจาก Q3/21 ที่ 1.87%
- NPL: 1,238 ล้านบาท, -0.5% QoQ, -41.3% YoY
- NPL Ratio: 2.34% จาก Q2/22 ที่ 2.38% และจาก Q3/21 ที่ 4.30%
- %Coverage Ratio: 116.61% จาก Q2/22 ที่ 117.30% และจาก Q3/21 ที่ 70.27%
- Total Loans: 51,629 ล้านบาท, +1.6% QoQ, +8.4% YoY
- Spread: 4.49% จาก Q2/22 ที่ 4.43% และจาก Q3/21 ที่ 5%
- Cost of Fund: 2.27% จาก Q2/22 ที่ 2.34% และจาก Q3/21 ที่ 2.44%
✨ Business Outlook 2023
ทางบริษัทตั้งเป้าการปล่อยสินเชื่อใหม่ไว้ที่ประมาณ 30,000 ล้านบาท (เติบโต 10-15%) แต่ก็สามารถหยืดหยุ่นในการการปรับกลยุทธต่างๆ โดยคำนึงถึงปัญหาเศรษฐกิจโลกเป็นหลัก อาทิเช่น เรื่องความเสี่ยงที่เศรษฐกิจะถดถอย ปัญหาด้านสงครามการเมือง แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น
แผนงานบริษัทยังคง เน้นตลาดรถบรรทุกใหม่เป็นหลัก เพราะ NPL จะต่ำกว่ารถเก่า และ มีธุรกิจใหม่ที่เข้ามาเสริมอย่าง ธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียน ที่คาดว่าปี 2023 จะสามารถดำเนินการได้ 100%
ในส่วนผลกระทบจากการปรับใช้ พ.ร.บ. เช่าซื้อฉบับใหม่ ทางบริษัทแทบไม่ได้รับผลกระทบ เพราะพอร์ทหลักของบริษัทเป็นสินเชื่อรถบรรทุก และในส่วนตลาด Big Bike ทางบริษัทก็ไม่ได้รับผลกระทบเช่นกันเนื่องจากตัว Big Bike ดอกเบี้ยจะต่ำกว่าทางของ สคบ.
มาตรการการรับมือ เรื่อง ดอกเบี้ยขาขึ้น ทางบริษัทจะพยายาม Fixed ให้เป็นดอกเบี้ยระยะยาวให้มากที่สุด
และได้เริ่มมีการออก Bond ระยะยาวเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดยมองสัดส่วนหนี้ระยะยาวอยู่ที่ 60-70% และนอกจากนี้ทางบริษัทจะพยายามรักษา Spread ไม่ให้ต่ำกว่า 4%
💕 Summary
ภาพรวมของตลาดรถบรรทุกยังมียอดขายที่ดี โดยเฉพาะรถบรรทุกใหม่ เพราะเป็นกลุ่มที่ทางบริษัทเน้นเป็นพิเศษ และ ด้านตลาดรถหรู ทาง Demand ยังคงแข็งแรงมาก แต่จะมีเรื่องที่น่ากังวล ว่า Dealer จะสามารถนำรถเข้ามาได้มากน้อยแค่ไหน
ซึ่งใน Q4 คาดว่าตัวเลขรถบรรทุกจะลดลง เมื่อเทียบกับ Q3 เพราะ ตัวเลขการ Import-Export ของประเทศเรา เริ่มมีการชะลอและประสบปัญหาน้ำท่วมที่หนักกว่าปกติ จึงทำให้ภาพรวมกำไรใน Q4 น่าจะคงอยู่ในระดับเดิมหรือลดลงเล็กน้อย
#JTrader
#เทรดไปเที่ยวไป
#แผนชัดก็ซัดเลย
#THANI
ปล1. จากข้อมูลข้างต้น ไม่มีเจตนาชักชวน หรือให้ซื้อ-ขายตามบทความข้างต้น
ปล2. การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรพิจารณาไตร่ตรองการลงทุนว่าจะซื้อหรือขายด้วยตัวท่านเองเท่านั้น
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
