🟢“One stock per week” [EP.19] : แนะนำหุ้นไทย🟢
✅ “บริษัท บิซิเนส ออนไลน์ จำกัด (มหาชน)” : [BOL]
🔥“การทำธุรกิจโดยไม่สนใจข้อมูล ก็เหมือนการหลับตาขับรถ”
🏢“บริษัท บิซิเนส ออนไลน์ จำกัด (มหาชน)” หรือเรียกสั้นๆในตลาดหุ้นว่า ‘BOL’ ก่อตั้งเมื่อปี 1995 และจดทะเบียนเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไทย ปี 2004
‘BOL’ ประกอบธุรกิจให้บริการด้านข้อมูล การวิเคราะห์และตรวจสอบข้อมูลแบบครบวงจร เพื่อใช้เป็นเครื่องมือสำหรับการตัดสินใจทางธุรกิจ มีการนำเทคโนโลยีมาช่วยในการวิเคราะห์ ประมวลผล และนำเสนอข้อมูล เพื่อให้ลูกค้านำไปใช้เพิ่มโอกาสและลดความเสี่ยงทางธุรกิจผ่านข้อมูลเชิงลึกต่างๆ ผ่านซอฟต์แวร์และแอปพลิเคชันของ ‘BOL’ นอกจากนั้นยังเป็นผู้ออกแบบและพัฒนาโซลูชันสำหรับธุรกิจและสถาบันการเงิน รวมถึงเป็นที่ปรึกษาทางธุรกิจทั้งในประเทศไทยและภูมิภาคอาเซียน
🟢สรุปสินค้าหลักของ ‘BOL’ ก็คือข้อมูล/การขายข้อมูลนั่นเอง แล้วพวกเขารวบรวมข้อมูลมาจากไหนบ้าง?
📋 “กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์” (ทำสัญญาเพื่อรับข้อมูลนิติบุคล) คือข้อมูลบริษัทจดทะเบียน สถานะบริษัท คณะกรรมการ และงบการเงินของนิติบุคคลกว่า 1.8 ล้านบริษัทในประเทศไทย
📋 “D&B” (ร่วมทุนกับบริษัทต่างชาติ) ขยายขอบเขตการให้บริการข้อมูลไปยังต่างประเทศ รวบรวมข้อมูลจากกว่า 500 ล้านบริษัท ใน 214 ประเทศทั่วโลก
📋 “หนังสือพิมพ์” ทั้งภาษาไทยและภาษาอังกฤษ มากกว่า 20 ฉบับ
📋 “สัมภาษณ์ผู้เกี่ยวข้องโดยตรง” เพื่อข้อมูลที่ถูกต้องและทันสมัย
📋 “แหล่งข่าวชั้นนำด้านธุรกิจต่างๆ”
📋 ระบบบริหารเครดิต การแลกเปลี่ยนข้อมูลระหว่างสมาชิกด้วยกัน การชำระเงินของลูกหนี้การค้าจากบริษัทต่างๆ
✴️จากนั้น ‘BOL’ จะทำการตรวจสอบ วิเคราะห์ ประมวลผล จัดเก็บ และบันทึกข้อมูล เพื่อให้บริการลูกค้าผ่านระบบคอมพิวเตอร์ออนไลน์ ภายใต้เว็บไซต์ชื่อ https://www.BOL.co.th
✴️รวมคลังข้อมูลนิติบุคคลของ ‘BOL’ ณ ปัจจุบัน มีมากกว่า 1.8 ล้านบริษัทในประเทศไทย และ 500 ล้านบริษัทในต่างประเทศทั่วโลก นอกจากนั้นพวกเขายังเป็นศูนย์ประมวลผลฐานข้อมูลลูกหนี้สินเชื่อสถาบันการเงินทั้งหมดที่เป็นสมาชิก “บริษัท ข้อมูลเครดิตแห่งชาติ จำกัด (NCB)” ตั้งแต่ก่อตั้งจนถึงปัจจุบันอีกด้วย (ที่เรารู้จักกันดีว่าการตรวจเครดิตบูโร)
🟢โครงสร้างธุรกิจและผลิตภัณฑ์ของ ‘BOL’ แบ่งออกเป็น 3 กลุ่ม
📑 บริการด้านข้อมูล (Information Services) : เป็นธุรกิจหลักซึ่งสร้างรายได้มากที่สุดของ ‘BOL’ นั่นคือข้อมูลทางธุรกิจ สำหรับนำมาวิเคราะห์เพื่อสนับสนุนการตัดสินใจ มีรูปแบบทั้งออนไลน์และออฟไลน์ ให้บริการผ่านระบบ Corpus X, Enlite, Xignal และ D&B ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของ ‘BOL’ ในส่วนนี้เป็นบริการข้อมูลทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศด้วย
📑 บริการด้านการบริหารข้อมูลและความเสี่ยง (Data & Risk Management Services) : เป็นระบบพร้อมทั้งที่ปรึกษาด้านการบริหารข้อมูลและความเสี่ยง เช่น ระบบวิเคราะห์ทางการเงิน การให้คำปรึกษา และการจัดอบรม
📑 บริการอื่นๆ (Other Services) : งานโครงการพิเศษที่ได้รับการว่าจ้างจากลูกค้าเป็นรายบริษัท และงานบริการติดตามหนี้การค้าทั่วโลก เช่น การตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูล การพัฒนาระบบเทคโนโลยี การให้คำปรึกษาด้านความเสี่ยงองค์กร และการจัดเก็บหนี้การค้าอย่างมืออาชีพ โดยยังคงรักษาความสัมพันธ์อันดีกับคู่ค้า ซึ่งเป็นบริการที่ครอบคลุม 150 ประเทศทั่วโลก
🟢บริษัทย่อยของ ‘BOL’
🏠 “บริษัท บีโอแอล ดิจิตอล จำกัด” (BOL ถือหุ้น 100%) : ให้บริการแพลตฟอร์มออนไลน์ ‘Match Link’ สำหรับเชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายในการทำธุรกิจ การเข้าถึงแหล่งเงินทุน และกิจกรรมทางธุรกิจต่างๆ
🏠 “บริษัท ดี แอนด์ บี (ประเทศไทย) จำกัด” (BOL ถือหุ้น 100%) : ให้บริการข้อมูลธุรกิจทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ รวมถึงการให้คำปรึกษาและวิเคราะห์ความเสี่ยง หรือโอกาสทางการตลาด
🟢บริษัทร่วมของ ‘BOL’
🏠 “บริษัท เอบิคส์ ดี เวลลอปเมนต์ จำกัด” (BOL ถือหุ้น 20%) : ธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์ การลงทุนในที่ดิน อาคารสำนักงานให้เช่า โดยมี ‘มินทร์ อิงค์ธเนศ’ เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่และกรรมการร่วมด้วย เพราะ ‘BOL’ อยากมีสำนักงานเป็นของตนเอง แต่ต้องใช้เงินลงทุนเยอะ ซึ่งพวกเขาไม่อยากเสียเงินมากเกินไปกับสิ่งที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก
🏠 “บริษัท บิซิเนส อินฟอร์เมชั่น จำกัด” (BOL ถือหุ้น 50%) : บริการข้อมูลเพื่อการตัดสินใจทางธุรกิจผ่านซอฟต์แวร์และแอพพลิเคชั่น
🏠 “บริษัท ข้อมูลเครดิตแห่งชาติ จำกัด” (BOL ถือหุ้น 12%) : ให้บริการข้อมูลเครดิตบูโรแก่สถาบันการเงินและคนทั่วไป
🏠 “บริษัท อีคาร์ทสตูดิโอ จำกัด” (BOL ถือหุ้น 19%) : ให้บริการออกแบบ พัฒนา ‘Web-Based Application’ และ ‘Enterprise Location- Based Application’
🏠 บริษัท เพียร์ พาวเวอร์ จำกัด (BOL ถือหุ้น 7%) : ตัวกลางปล่อยสินเชื่อส่วนบุคคล และ SMEs ออนไลน์ที่ให้ผู้กู้เชื่อมต่อกับนักลงทุนโดยตรง
🏠 บริษัท เอไอ แล็บ จำกัด (BOL ถือหุ้น 19%) : จัดทำ ออกแบบ พัฒนาโปรแกรมคอมพิวเตอร์ และแอพพลิเคชั่น โดยใช้เทคโนโลยี AI
🟢รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ ‘BOL’
👤 มินทร์ อิงค์ธเนศ : 6% (รวมถือหุ้นทางอ้อมเป็น 26%) กรรมการ
👤 CTOS DIGITAL BERHAD : 25%
👤 บริษัท กลุ่มแอดวานซ์ รีเสิร์ช จำกัด : 16%
👤 DUN & BRADSTREET INTERNATIONAL, LTD. : 9%
👤 วิศณุ สกุลพิเชฐรัตน์ : 8%
👤 ธนาคาร กรุงเทพ จำกัด (มหาชน) : 4%
👤 บริษัท แพน แปซิฟิค คอนซัลแตนท์ จำกัด : 4%
👤 UBS AG LONDON BRANCH : 3%
👤 ปริญญา ขันเจริญสุข : 3%
👤 สรสรรค คูห์รัตนพิศาล : 2%
🟢กลุ่มลูกค้าหลักของ ‘BOL’ เป็นองค์กร (B2B) ทั้งหมดประมาณ 1,800 ราย ลูกค้าส่วนใหญ่ใช้บริการเพื่อช่วยในการตัดสินใจทางธุรกิจ เช่น หาลูกค้าใหม่ ประเมินความเสี่ยงในการทำธุรกรรมต่างๆ เพื่อให้การบริหารงานมีประสิทธิภาพและรวดเร็วมากขึ้น
🎯 บริษัทเอกชน (มากที่สุด)
🎯 สถาบันการเงิน
🎯 หน่วยงานภาครัฐ
🟢ตัวอย่างผลิตภัณฑ์ของ ‘BOL’
💻 ‘Decision Support System (DSS)’ : ระบบประมวลผลข้อมูลเชิงลึกสำหรับลูกค้าสถาบันการเงิน เป็นการผนวกฐานข้อมูลนิติบุคคลเข้ากับฐานข้อมูลของลูกค้า เพื่อวิเคราะห์โอกาสในการขยายตลาดใหม่
💻 ‘CORPUS’ : ระบบบริการข้อมูลออนไลน์ ซึ่งเป็นศูนย์รวมข้อมูลนิติบุคคล กรรมการ รายชื่อผู้ถือหุ้น งบการเงิน ข่าวสารที่เกี่ยวข้อง เพื่อใช้วิเคราะห์ภาพรวมทางธุรกิจ รวมถึงข้อมูลจากสื่อสังคมออนไลน์เพื่อวิเคราะห์พฤติกรรมผู้บริโภค ตอบโจทย์การใช้งานที่หลากหลายในทุกสาขาอาชีพ ทำให้รู้จักลูกค้าและคู่ค้าอย่างลึกซึ้ง เพิ่มความมั่นใจในการตัดสินใจ
💻 ‘Financial Stress Score (FS Score)’ : ระบบชี้วัดความเสี่ยง โดยคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่นิติบุคคลจะเกิดวิกฤติทางการเงินในอนาคต ซึ่งมีความแม่นยำเป็นมาตรฐานสากล เพื่อให้ลูกค้าสามารถเข้าใจสถานการณ์ดำเนินกิจการของคู่ค้า
💻 ‘ENLITE’ : ระบบรวบรวมและจัดระเบียบข้อมูล เพื่อสนับสนุนการตัดสินใจของลูกค้ากลุ่มสถาบันการเงิน เป็นการวิเคราะห์ทางธุรกิจ ประมวลผล และนำเสนอในมิติอันหลากหลาย เช่น ค่าความเสี่ยงที่นิติบุคคลจะเกิดวิกฤติทางการเงิน นำไปสู่การปิดกิจการหรือล้มละลายในอนาคต ข่าวสารที่เกี่ยวข้อง ความเห็นของผู้สอบบัญชีในงบการเงิน ความสัมพันธ์ระหว่างบริษัท คณะกรรมการ และผู้ถือหุ้น เป็นระบบ Subscription ราคาประมาณ 1-25 ล้านบาท/ปี ตอนนี้มีลูกค้า 18 ราย (จากทั้งหมด 80 ราย เฉพาะธนาคารและกลุ่มสินเชื่อรายใหญ่)
💻 ‘DBD e-Filing’ : ระบบนำส่งงบการเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ที่พัฒนาร่วมกับกรมพัฒนาธุรกิจการค้าและพันธมิตร เพื่ออำนวยความสะดวก เพิ่มช่องทาง และเพิ่มประสิทธิภาพในการให้บริการข้อมูลงบการเงินของประเทศไทยให้ถูกต้องและรวดเร็วยิ่งขึ้น
💻 ‘Corpus X’ : ระบบช่วยวิเคราะข้อมูล ‘B2B’ ที่สามารถประมวลผลข้อมูลนิติบุคคลมากกว่า 1.5 ล้านบริษัท เพื่อบริหารจัดการลูกค้าและคู่ค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ เป็นระบบ Subscription ราคาประมาณ 60,000 – 500,000 บาท/ปี ตอนนี้มีลูกค้า 1,600 ราย (จาก ‘TAM’ 30,000 ราย) ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดคือ ‘กรมสรรพากร’ ยอดประมาณ 10 ล้านบาท
💻 ‘Transfer Pricing (TPx)’ : ระบบวิเคราะห์งบการเงิน หมายเหตุประกอบงบการเงิน เพื่อระบุความเชื่อมโยงของบริษัทกับการกำหนดราคาของธุรกรรมระหว่างบริษัทตามเงื่อนไขที่กฎหมายกำหนด และทดลองคำนวณ/คัดเลือกตัวชี้วัดกำไร (PLI) อย่างง่ายดาย
💻 ‘D&B’ : บริการข้อมูลนิติบุคคลต่างประเทศ รวบรวมข้อมูลจากกว่า 500 ล้านบริษัท ใน 214 ประเทศทั่วโลก รูปแบบ Subscription & Transection ราคาประมาณ 500,000 – 2 ล้านบาท/ปี ลูกค้าส่วนใหญ่คือบริษัทนำเข้าและส่งออก ตอนนี้มีลูกค้าอยู่ประมาณ 200 ราย (จาก ‘TAM’ 3,000 ราย)
💻 ‘Match Link’ : บริการแพลตฟอร์มออนไลน์ สำหรับเชื่อมโยงผู้ซื้อและผู้ขายในการทำธุรกิจ การเข้าถึงแหล่งเงินทุน และกิจกรรมทางธุรกิจต่างๆ ราคาประมาณ 100 – 10,000 บาท กลุ่มลูกค้าคือธุรกิจขนาดเล็ก ตอนนี้มีสมาชิกประมาณ 200,000 ราย
✴️‘BOL’ สามารถเข้าถึงกลุ่มลูกค้าของพวกเขาได้ทั้งออนไลน์ เช่น เว็บไซต์ สื่อสังคมออนไลน์ และออฟไลน์ เช่น เอกสารการขาย งานแสดงสินค้า รวมถึงการเข้าถึงกลุ่มลูกค้าเป้าหมายโดยตรงผ่านเครื่องมือทางการตลาดต่างๆ เช่น จดหมายส่งตรงถึงลูกค้า (Direct mail), E-Mail, และการใช้พนักงานขายทางโทรศัพท (Telesales)
🟢โครงสร้างรายได้เฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปี ของ ‘BOL’ (2021-2023)
💹 บริการด้านข้อมูล : 65%
💹 บริการด้านการบริหารข้อมูลและความเสี่ยง : 19%
💹 โครงการพิเศษ บริการติดตามหนี้การค้า : 9%\
💹 ดอกเบี้ยรับและเงินปันผล : 7%
🟡คู่แข่งของ ‘BOL’ ในประเทศไทย ที่ให้บริการใกล้เคียงกัน
🕵️ กรมพัฒนาธุรกิจการค้า กระทรวงพาณิชย์
🕵️ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
🕵️ บริษัท บรุ๊คเคอร์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
🕵️ บริษัท สำนักวิจัยอินรา จำกัด
🟡คู่แข่งของ ‘BOL’ ในต่างประเทศ ที่ให้บริการใกล้เคียงกัน
🕵️ Bloomberg
🕵️ Thomson Reuters
🕵️ FICO
🕵️ Fitch
🕵️ Moody’s
🕵️ Standard and Poor (S&P)
🟡ปัจจัยการเติบโตในอนาคต และความเห็นจากผู้บริหาร
🔋 พยายามขยายฐานลูกค้าใหม่ไปยังกลุ่มวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดเล็กที่กระจายอยู่ทั่วประเทศ ซึ่งขนาด ‘TAM’ อยู่ที่ประมาณ 700,000 ราย ยังเชื่อว่าบริษัทจะขยายฐานลูกค้าใหม่ได้อีกมากในประเทศไทย
🔋 อยู่ระหว่างศึกษาแนวทางการนำ ‘AI’ มาประยุกต์ใช้กับผลิตภัณฑ์ ไม่ใช่เพียงแค่การประมวลผลเพียงเท่านั้น
🔋 คู่แข่งของ ‘BOL’ ในเวียดนามคือ Bureau, Van Dijk, VIRAC, Vietdata และคู่แข่งหลักคือ Fiingroup
🔋 ไม่ได้ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ในภาพรวม แต่ตั้งเป้ารายได้ของแต่ละผลิตภัณฑ์น่าจะเพิ่มขึ้นได้ 5-10% ในปี 2024 และ ‘SG&A’ ทรงตัวหรืออาจเพิ่มขึ้น 4-5% จากปีที่แล้ว
🟡ปัจจัยความเสี่ยงหลักของ ‘BOL’ ที่คุณจำเป็นต้องรู้ หากสนใจซื้อหุ้นจากพวกเขา
🔺 ความปลอดภัยของฐานข้อมูล และภัยคุกคามทางไซเบอร์
🔺 การพึ่งพาข้อมูลส่วนใหญ่จากหน่วยงานภาครัฐ
🔺 การแข่งขันสูงภายในธุรกิจการให้บริการข้อมูล
🔺 การพึ่งพาผู้บริหารและบุคลากรอาวุโส
🔺 กฎหมายว่าด้วยการคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล
🟡ข้อมูลเพิ่มเติมจากตลาดหลักทรัพย์
📊 หุ้น ‘BOL’ จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ ‘MAI’ หมวดอุตสาหกรรมบริการ
💰P/E เฉลี่ยอุตสาหกรรม = 21 เท่า
💰P/E เฉลี่ยของ ‘BOL’ (5 ปีย้อนหลัง) = 33 เท่า (ดีที่สุด 57 เท่า / แย่ที่สุด 17 เท่า)
💰P/E ณ ปัจจุบัน = 17 เท่า
📊 รายได้รวมเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง = 658 ล้านบาท
📊 กำไรสุทธิเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง = 222 ล้านบาท
🟡ผลตอบแทนย้อนหลังจากราคาหุ้น ‘BOL’
📉ราคาหุ้นย้อนหลัง 1 ปี : ลดลง 34%
📈ราคาหุ้นย้อนหลัง 5 ปี : เพิ่มขึ้น 86%
📈ราคาหุ้นย้อนหลัง 10 ปี : เพิ่มขึ้น 197%
📈ราคาหุ้นย้อนหลัง 20 ปี : เพิ่มขึ้น 3,600%
🪙ประเมินมูลค่าแบบง่ายๆ โดยให้ P/E สัก 20 เท่า สมมติฐานการเติบโต (EPS) แบบอนุรักษ์นิยม เฉลี่ย 5%/ปี มองไปในอนาคตอีก 3 ปีข้างหน้า ราคาพื้นฐานคงอยู่แถวๆ 8 – 9 บาทต่อหุ้นกระมัง (เล่นๆมั่วๆอย่าใส่ใจนะครับ)
⭕ บทความนี้เป็นเพียงการรวบรวมและนำเสนอข้อมูลเชิงคุณภาพจากรายงานประจำปีของบริษัทและข้อมูลข่าวสารอื่นๆที่เกี่ยวข้อง ซึ่งหาอ่านได้ทั่วไป ไม่มีเจตนาในการชี้นำ เชิญชวน โน้มน้าว ให้เกิดการลงทุน ซื้อหรือขายหลักทรัพย์แต่อย่างใด การลงทุนมีความเสี่ยง โปรดใช้ความรู้และความเข้าใจ เพื่อกำหนดเส้นทางการลงทุนของตนเอง
🪪 ใบอนุญาตผู้วางแผนการลงทุน (IP License) : เลขที่ทะเบียน 130484
💳 คุณวุฒิวิชาชีพที่ปรึกษาการเงิน AFPT (ด้านการลงทุน) : เลขคุณวุฒิ AFPT240008
ขอให้มีความสุขกับการลงทุน ในทุกๆวันนะครับ 😊
- 1
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
